В условиях нестабильной экономики и колебаний финансовых рынков все больше инвесторов задумываются о том, как обезопасить свои вложения от резких просадок. Одним из наиболее разумных решений становится формирование портфеля из ETF (биржевых инвестиционных фондов) с прицелом на низкую волатильность. Такая стратегия позволяет получить стабильную доходность при умеренном уровне риска, что особенно ценно для долгосрочного планирования и сохранения капитала.
Понимание волатильности и ее влияния на инвестиции
Волатильность — это показатель степени колебания стоимости актива за определенный период времени. Чем выше волатильность, тем больше и резче меняется цена актива, что может как увеличивать доход, так и нести серьезные убытки. В условиях нестабильного рынка активы с низкой волатильностью дают инвестору больше уверенности, позволяя избежать панических продаж и сохранить спокойствие при очередном экономическом шторме.
Низковолатильные ETF-фонды состоят из акций компаний, которые демонстрируют устойчивое поведение на рынке. Как правило, это крупные стабильные корпорации с устойчивыми финансовыми показателями и предсказуемыми денежными потоками. Они реже становятся объектами спекуляций и медленнее реагируют на краткосрочные экономические новости.
Критерии выбора ETF для портфеля с низкой волатильностью
Формирование сбалансированного портфеля требует внимательного отбора фондов. В первую очередь, следует обращать внимание на следующие параметры:
-
Фокус на low volatility — существуют специализированные ETF, которые прямо ориентированы на низковолатильные активы, например, на основе индексов типа S&P 500 Low Volatility.
-
Диверсификация по отраслям и регионам — минимизация риска через географическую и отраслевую разбивку.
-
Историческая доходность и отклонения — важно изучать поведение фонда в кризисные периоды.
-
Низкие комиссии — излишние расходы могут съедать часть дохода.
-
Объем и ликвидность фонда — крупные ETF проще купить или продать без значительных проскальзываний.
Пример портфеля из 5 ETF под низкую волатильность
Примерный состав портфеля, ориентированного на минимизацию риска, может выглядеть следующим образом:
-
iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV)
Один из самых популярных ETF на американские акции с низкой волатильностью. Фонд отбирает компании из индекса MSCI USA, чьи акции демонстрируют наименьшие колебания цен. В его составе – такие гиганты, как Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Coca-Cola. Это классический выбор для консервативного инвестора, ориентированного на рынок США. -
Invesco S&P 500 Low Volatility ETF (SPLV)
Фонд инвестирует в 100 самых низковолатильных акций из S&P 500. Подходит для тех, кто хочет фокусироваться на защитных секторах, таких как коммунальные услуги, здравоохранение и потребительские товары. SPLV регулярно показывает устойчивость в периоды рыночной турбулентности. -
iShares Edge MSCI Min Vol EAFE ETF (EFAV)
Данный фонд ориентирован на развившиеся страны за пределами Северной Америки — Япония, Великобритания, Швейцария и др. Это дает возможность международной диверсификации без избыточного риска. EFAV представляет собой сбалансированный способ выхода на глобальный рынок при сохранении низкой волатильности. -
Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)
Хотя данный фонд не является строго «низковолатильным», он включает в себя компании, устойчиво повышающие дивиденды. Это сигнал стабильного бизнеса и предсказуемого денежного потока. Такие компании традиционно демонстрируют меньше колебаний и более устойчивы к кризисам. -
iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG)
Для снижения общей волатильности портфеля полезно включить компонент из облигаций. AGG инвестирует в широкий спектр инвестиционно-надежных облигаций США. Это снижает общую зависимость от акций и служит амортизатором при рыночных просадках.
Как распределить доли между ETF
Одной из ключевых задач инвестора является не только выбор фондов, но и правильное распределение средств. Приоритет зависит от возраста, целей и склонности к риску, но базовый сбалансированный вариант может выглядеть следующим образом:
-
30% – USMV (США, низкая волатильность)
-
20% – SPLV (США, секторальный фокус)
-
20% – EFAV (глобальная диверсификация)
-
10% – VIG (дивидендный рост)
-
20% – AGG (облигации)
Такое распределение позволит сохранить стабильность даже в условиях коррекции рынка. При этом инвестор продолжит получать дивидендный доход и участвовать в росте стоимости активов.
Почему такая стратегия работает
Исторически низковолатильные ETF демонстрировали более устойчивую доходность в периоды кризисов, например, в 2008 году или в пандемийный 2020 год. Хотя в бычьем рынке они могут немного отставать по темпам роста, их стабильность обеспечивает большую уверенность в долгосрочной перспективе. Такая стратегия особенно подходит инвесторам, приближающимся к пенсионному возрасту или тем, кто предпочитает пассивный подход с минимальными рисками.
Заключение
Формирование портфеля из 5 ETF с фокусом на низкую волатильность — это разумный шаг к стабильному и предсказуемому инвестированию. Такой портфель минимизирует влияние краткосрочных рыночных шоков, дает возможность планировать долгосрочно и подходит как начинающим, так и опытным инвесторам. Главное — регулярно пересматривать его структуру, реагируя на изменения в мировой экономике и собственных финансовых целях. Сбалансированность, диверсификация и ориентация на надежность — ключевые принципы, лежащие в основе этой стратегии.