Выбор первого инвестиционного инструмента — важный шаг, который задаёт тон всему будущему пути инвестора. Среди доступных возможностей особое место занимают ETF — биржевые инвестиционные фонды, которые позволяют вложить средства сразу в широкий набор активов, снижая риски и упрощая процесс инвестирования. Однако даже такой, казалось бы, простой инструмент требует внимательного подхода к выбору. Рассмотрим, как начинающему инвестору подойти к выбору своего первого ETF и на что обратить внимание, чтобы сделать инвестицию максимально разумной и соответствующей своим целям.
Понимание сути ETF: с чего начать
ETF (Exchange Traded Fund) — это фонд, акции которого торгуются на бирже так же, как и обычные ценные бумаги. Внутри фонда обычно содержится набор активов: акции, облигации, сырьё или даже другие фонды. Это создаёт эффект «корзины» и помогает снизить влияние резких колебаний одной конкретной компании или отрасли. Например, покупая ETF на индекс S&P 500, инвестор становится владельцем небольшой доли сразу в пятистах крупнейших компаниях США, не приобретая их акции напрямую.
Начинающему инвестору важно осознать, что ETF не гарантируют прибыль и подвержены рыночным рискам, но при этом дают отличный способ начать путь в инвестициях с относительно небольших сумм и без необходимости досконально разбираться в отдельных компаниях.
Определите свои цели и горизонт инвестирования
Перед тем как выбрать первый ETF, стоит честно ответить себе на несколько вопросов: для чего нужны эти инвестиции, насколько долгим будет инвестиционный горизонт и какой уровень риска допустим. Например, если цель — накопить капитал на пенсию в течение 20–30 лет, разумно рассмотреть фонды с максимальной диверсификацией и акцентом на акции, которые исторически показывают более высокую доходность. Если же средства могут понадобиться через 2–3 года, имеет смысл обратить внимание на ETF, инвестирующие в облигации или инструменты с более стабильной доходностью.
Важно помнить, что инвестиции всегда сопряжены с риском, а короткий срок увеличивает вероятность убытков из-за рыночных колебаний.
Обратите внимание на структуру фонда
Следующий шаг — понять, что именно входит в выбранный ETF. Фонды могут быть ориентированы на разные активы: акции компаний развитых стран, облигации, золото, нефть или целые отрасли экономики. Начинающему инвестору обычно стоит начать с максимально простых и широко диверсифицированных фондов, например, ETF на крупные индексы: S&P 500, MSCI World или FTSE All-World. Такие фонды уже включают сотни и тысячи компаний из разных стран и секторов, что помогает сгладить отдельные просадки и снизить риск потерь.
Стоимость владения: комиссии и расходы
ETF кажутся простым инструментом, но у каждого фонда есть свои издержки — коэффициент расходов (Expense Ratio). Это ежегодная комиссия, которую фонд удерживает за управление активами. Для крупных индексных ETF эта комиссия может быть крайне низкой — от 0,03% до 0,2% в год. Однако существуют фонды с более высокой комиссией, особенно если они активные или ориентированы на узкий сегмент рынка. Для долгосрочного инвестора даже разница в несколько десятых процента способна существенно повлиять на итоговую доходность.
Кроме того, стоит учитывать брокерскую комиссию за покупку и продажу ETF и возможные налоги. Лучше заранее уточнить условия у своего брокера, чтобы избежать неожиданностей.
Ликвидность и размер фонда
Для начинающего инвестора имеет значение и ликвидность ETF — насколько активно торгуются его паи на бирже. Чем больше объём торгов и активов под управлением фонда, тем проще будет купить или продать бумаги без значительных потерь из-за разницы между ценой покупки и продажи (спредом). Как правило, фонды с активами более миллиарда долларов и большим объёмом ежедневных торгов считаются достаточно ликвидными.
Валюта и риски хеджирования
Ещё один важный момент — валюта, в которой номинирован фонд. Если инвестор покупает ETF в долларах, а основные расходы у него в рублях, нужно помнить о валютных колебаниях. Некоторые ETF предлагают валютное хеджирование, которое снижает риск из-за изменений курсов валют, но за это тоже взимается комиссия. Для начинающих инвесторов разумно начать с фондов без хеджирования, особенно если инвестиции долгосрочные и есть готовность к временным просадкам.
Смотрите на историю и репутацию управляющей компании
Хотя прошлые результаты не гарантируют будущей доходности, стоит обратить внимание на то, как фонд вёл себя на рынке в разные периоды, включая кризисы. Важно и то, кто управляет фондом: известные компании с многолетней историей — такие как Vanguard, BlackRock (iShares) или SPDR — обычно отличаются прозрачностью и надёжностью.
Практический пример выбора первого ETF
Предположим, начинающий инвестор хочет инвестировать на 10 лет и готов к умеренному риску. Один из вариантов — ETF на индекс MSCI World. Этот фонд включает акции примерно 1500 компаний из развитых стран, имеет низкую комиссию и огромный объём активов. Такая инвестиция даст широкую диверсификацию и позволит «пережить» колебания рынка.
Если же хочется добавить защитный актив, можно рассмотреть ETF на облигации инвестиционного уровня или государственные облигации США — они помогут снизить волатильность портфеля.
Итог: ключевые правила для первого выбора
Выбор первого ETF — несложный процесс, если действовать последовательно: определить свои цели, понять риски, выбрать широко диверсифицированный фонд с низкой комиссией и достаточной ликвидностью. А главное — помнить, что инвестиции работают в долгую и требуют терпения.