За последние 5 торговых сессий на Московской бирже, котировки акции Газпром совершили три попытки (показаны стрелками а, б, в) подняться в стоимости на уровнем 136, но каждое усилие терпело неудачу, и чтение графика показывает медвежье изменение в поведении цены акции.
Проведем побарный анализ:
1+2. Две ап-свечи на экстремально высоком объеме, на порядок превышающем средний объем.
Рынок не любит крайне высокого объема на ап-барах.
Том Уильмс, создатель VSA
Первая красная свеча указывает на медвежье поведение цены — снижение на растущем (но не чрезмерно) объеме, в котором преобладают продажи (красный цвет). Перед тем, как цена упадет, пробив стрелку (а), рынок делает еще одно слабо-заметное усилие подняться, однако объем при этом крайне низкий, что раскрывает нежелание покупателей преследовать цену вверх.
3. Пробой вниз на растущем красном объеме — вниз-тренд ускоряется, запирая в убыточных позициях всех, кто покупал в начале сессии. Начало сессии 30 сентября 2016 является продолжением торгов предыдущего дня. Цена акции Газпром дрейфовала вниз, найдя поддержку на уровне 134,5, и «нырнула» под него в середине дня (стрелка 4), сбив стопы покупателей и сформировав сигнал «спринг». Влезьте в шкуру вчерашних покупателей, которые не выдержали этого давления и закрыли позиции, и продавали (красный объем) в панике, только лишь для того, чтобы увидеть как после продажи цена взмыла вверх?
5. Рост остановился у вчерашней области слабости, на уровне, где падение цены ускорялось (3). Чрезмерный рост объема покупок на гистограмме объемов без дальнейшего восходящего прогресса свидетельствует о кульминации покупок внутри дня и вероятном развороте вниз, который произошел в последние полтора часа торгов. Последняя свеча содержит высокий процент продаж (красный цвет), обусловленный в том числе выносом стопов под (4). Такая мини-встряска (shakeout) создала предпосылки для восходящего импульса, который проявился в начале первой сессии октября 2016. Однако этот рост не может похвастаться достижениями, остановив свое движение возле области слабости 1+2. Обратите внимание на зеленую стрелку — она показывает свечу с усилием подняться на высоком объеме продаж без заметного результата. За ней следует разворот на двух барах. Красная стрелка показывает, как медведи вступили в игру и взяли контроль, опуская цену в течение второй половины торгового дня. Это снижение остановилось с кульминацией продаж внутри дня (6), чей минимум находился как раз под текущим low, сформированным первой свечой.
4 октября 2016 — еще один рост без успеха. Обратите внимание на повышенную волатильность, как свидетельство активности умных денег. Все попытки покупателей (зеленый объем) были нивелированы стремительными снижением утром 5-го октября.
7. Нисходящая свеча, пробивающая поддержку аналогична по природе свече (3). Ускоряющееся снижение цены (красный объем) акции Газпром стало тем уровнем, где кульминировал откат вверх (8) с высоким процентом зеленого объема. Объем на последних свечах дает прогноз о вероятном активном открытии торгов завтра.
Медведи прочно держат рубеж 136. Сила быков проявляется в том, что последние 5 торговых дней акция действует сильнее рынка. Но какова подлинность этой силы? Может ли это быть искусственное повышение цены для распределения перед предстоящим снижением? Шансы выглядят в пользу игры на понижение внутри дня на сигналах слабости (кульминация покупок на 1-5 минутных периодах) с подтверждением.