Стоимость акции Газпрома по результатам сегодняшних (пятница, 21 октября 2016) торгов остановилась на уровне 134,96 рубля за акцию, что показывает снижение почти на 1% по сравнению за последней ценой предыдущей пятницы 136,2. Какова будет динамика стоимости акции на следующей неделе? Сделаем прогноз по акции Газпром, используя техники Вайкоффа и VSA. Начнем с графиков старшего периода.
Первое, что бросается в глаза — минимальный объем торгов с начала 2016 года. Что может означать невысокая активность? Обратим внимание на то, что торговля на этой неделе проходила преимущественно ниже уровня закрытия предыдущей недели. Процент покупок показывает 42,6% (отношение красного и зеленого цвета на гистограмме объемов), что меньше половины всех сделок. То есть, продавцы преобладали, но давление продаж, судя по объему, было невелико. Тогда это может означать дефицит предложения, когда цена во время торгов заходит ниже справедливой (равновесной) и в этот период на рынке не хватает продавцов, соглашающихся продать свой товар так дешево. Это бычий признак.
График point-figure показывает действие цены 18-21 октября:
- 18 числа цена предприняла усилие вырасти, но потерпела неудачу, так как все незначительные достижения были нивелированы резким разворотом вниз (медвежий признак), заперев покупателей в невыгодных позициях.
- Закономерным развитием событий предыдущего дня стал прорыва уровня поддержки (серая горизонтальная линия) цена опустилась на растущем объеме (первая красная стрелка). На последующим росте зафиксирован невысокий объем (синие стрелки), что дает поводы усомниться в подлинности покупок. Вероятней, это покрытия shorts. Затем, в течение биржевой сессии 20 числа, цена продолжает снижение на растущем объеме, подчеркивая медвежий характер рынка.
- Но 21 числа происходит примечательное событие. В первой половине цена резко падает на высоком объеме, а во второй растет на увеличении объема с пробоем трендовой линии, что знаменует изменение характера рынка на бычий.
Изменение поведения цены подтверждает следующий график, с индикатором волнового объема, и сравнивающий динамику стоимости акции Газпром с индексом широкого рынка Micex:
Кумулятивный (суммарный) объем показывает экстремально высокий объем на нисходящей волне, имеющий все признаки быть кульминационной (selling climax). Во второй половине сессии, цена акции попыталась снизится, опустившись в зону climax волны, но продолжения с развитием нисходящего движения (follow through) не последовало, что дает предпосылки заключить о бычьем изменении в характере рынка, что подтверждается дальнейшим ростом в завершающие 2 часа торгов. Растущий объем на фоне повышения цены, акция действует сильнее рынка (красная ломаная линия).
Рассмотренные графики содержат признаки бычьего поведения цены, что дает оптимистичный прогноз по цене акции на следующую неделю. Опасностью может служить факт, что на пути вверх акция встретит мощное сопротивление, но будет ли оно преодолено или развернет цену обратно к минимумам — рынок даст ясные признаки, которые нужно суметь прочитать на графике цены и объемов.