После короткой 4-дневной рабочей недели, в течение которой акции Сбербанк бесславно потеряли в стоимости 4,3%, какое можно прогнозировать поведение цены на ближайшие торговые сессии? Проанализируем дневной график, и обнаружим, что бумаги находятся в интересном положении:
Читаем график слева направо. После затяжного периода консолидации, длившегося всё лето 2016 года, котировки Сбербанка уверенно пробили уровень сопротивления около психологического уровня 140 рублей за акцию. Отметим, что предыдущие попытки преодолеть этот рубеж терпели неудачу, и формировали аптрасты, призванные ввести в убыточные позиции покупателей «на пробой» и «выбить стопы» продавцов. Однако в конце лета цена продемонстрировала продолжительную последовательность бычьих признаков:
- 23 августа цена росла на преобладании покупок (успешный прогресс покупателей);
- 24 августа — тест предложения перед пробоем. Торги проходили преимущественно под ценой закрытия предыдущего дня, и собрали невысокий объем — что показывает дефицит продавцов, не желающих расставаться с бумагой
- 25 августа (1-я зеленая стрелка) цена пробила уровень сопротивления на растущем объеме с преобладанием bids — это подразумевает, что покупатели взяли контроль. Последующие дни они удерживали свои достижения, что показано нежеланием цены возвращаться в предыдущий торговый диапазон.
- 2 сентября (2-я зеленая стрелка) цена возобновила ралли, опять же на растущем объеме с преобладанием покупок.
- 6 сентября — цена встречает сопротивление, что видно по сужающемуся спреду и растущему объему относительно 5 сентября. Это медвежье проявление, которое развилось в серию медвежьих знаков в последующие дни: кульминация покупок 7 сентября и аптраст 8 сентября.
Давайте проведем сравнительную аналитику суммарного объема на 4 волнах роста цены (отмечены синими стрелками), и 4 волнах снижения цены (красные стрелки).
В первых двух парах волн верх берут красные (нисходящие краткосрочные тренды): они в сумме набирают больше объема, а также имеют преимущество в продолжительности по времени. Третья синяя волна (восходящий тренд с 3 по 11 октября) собрала массивный объем, превосходящий на предыдущих волнах роста, но важный момент — какой это дало результат? На графике цены видно, что усилие (объем) не принесло никаких соответствующих достижений, так как вершина 11 октября не смогла превысить вершины предыдущие 8 и 22 сентября. Результат не выдающийся. Такое взаимодействие цены, объема и времени предполагает, что крупные игроки, используя восходящий импульс разгружали свои запасы, закрывая longs, установленные во время летнего торгового диапазона.
Ситуация свидетельствует о медвежьем поведении цены, которое подчеркнуто последней красной волной, сопровождаемой растущими объемами и снижением цены под уровень поддержки 145 и пробоем линии восходящего тренда. Операторы рынка использовали гэп, чтобы «перепрыгнуть» через покупателей, готовых оказать поддержку цене у линии тренда, но оставшихся не у дел.
Однако у быков есть свой козырь. Обратим внимание на линию вдоль уровня 140. Этот психологический уровень, работавший как сопротивление всё лето, теперь по классике технического анализа, должен выступить в роли поддержки. И последний день торгов подтверждает это. После легкой паники в среду, нисходящий тренд не развил прогресс в четверг, закрывшись по цене open, предполагая, что покупатели вышли на рынок у ключевого рубежа, ощущая уверенность на уровне, где на поле боя за акцию Сбербанка быки одержали убедительную победу на стыке лета и осени.
Медведи столкнулись с серьезным спросом. Смогут ли они взять реванш? Читателей графика ждет увлекательное зрелище, сродни принципиального дерби именитых грандов, с блистающими звездами в составах и равными шансами на успех, где выделить фаворита в среднесрочной перспективе крайне сложно. Поэтому разумней будет предположить развитие бокового движения, во время которого рынок даст заблаговременную подсказку о его исходе, совершенно неожиданном для большинства начинающих трейдеров.