Что такое анализ VSA?
Анализ VSA (Volume Spread Analysis) был разработан Томом Уильямсом (Tom Williams). Том был многолетним аналитиком и торговцем, который работал с синдикатами фондового рынка в Калифорнии и Техасе прежде, чем он вышел на «полу-отдых» в 1988. Тогда ему было около 40 лет, и его
Его методы основаны на методе Richard Wyckoff, но VSA — это больше, чем лента тикера и методы чтения графика, благодаря которым Wyckoff стал известным. В 1989, с программистом Bob Harwood, Том Уильямс он основал Genie Software Ltd, чтобы продавать программу Genie Chartist. Позже они продолжали производить программы VSA (версии 1 — 7) с 1988 до 2002.
Спрос и предложение.
Мы все слышали от финансовых экспертов в деловых новостях, которые говорили нам, что этот или тот рынок повысился, идет вниз или боком, по какой-то определенной причине, или по другой. Цена на нефть повысилась, и фондовый рынок упал, например.
Конечно, когда-нибудь цена на нефть вырастет, и фондовый рынок повысится — но никто никогда не окажется готовым объяснить эти очевидные разветвления. Простая правда — то, что никто действительно не знает, как новости, возможно, влияют на перемещения рынков в одном направлении или другом. Новости фактически не ведут рынки, они следуют за ними.
Цену двигает спрос и предложение. Когда спрос силный, и предложение — ограничено, цена повышается. Когда спрос слаб, или поставка чрезмерная, цена направится ниже. Если спрос сильный, и новости плохие, цены могут все еще опуститься ниже, но рынок будет реагировать менее сильно, чем если бы спрос был слаб или было слишком много предложения. Рынок может даже повыситься, несмотря на плохие новости.
Ключ к успешной торговле — определять баланс спроса и предложения на рынке.
У многих хороших торговцев есть ощущение этого, это прирожденные трейдеры, которые всегда, кажется, находятся на правой стороне рынка, но если Вы не в состоянии делать это инстинктивно, можно ли научиться делать это с помощи Анализа VSA? Вы будете поражены тем, как много Вы изучите в скором времени.
Методы VSA объяснены подробно в книге «Необъявленные Тайны, Который Двигают Рынки (Undeclared Secrets That Drive The Markets)», входящая в комплект поставки программы.
Конец возрастающего рынка — простой пример.
Предположим, что фондовый рынок был в бычьем движении в течение многих месяцев, и все стремятся подняться на побеждающей стороне. Новости хороши, любой из Ваших друзей сделал хорошие деньги на акциях, и все эксперты в прессе и по телевизору предсказывают более высокие цены.
Профессиональные деньги на рынке, однако, имеют другие идеи.
Если мы проанализируем график индекса фондового рынка, и мы видим, такой же день, как на этом графике (обведен кругом) то, что может сказать нам Анализ VSA исходя из этого графика?
Новости хороши и Вы могли бы ожидать, что объем чрезвычайно высок. Индикаторы показывали сигналы покупки, цена выросла за день по сравнению с предыдущим, и все выглядит хорошо, за исключением того, что ценовой спред (разница между минимумом и максимумом бара) узкий.
Большой объем говорит нам, что есть большая активность, но если бы спрос был сильный, то мы ожидали бы, что спред будет широким. Так почему же спред узкий?
То, что, вероятно, будет происходить, — то, что у маркет-мейкеров (которые видят обе стороны рынка) есть большие ордера на продажу по цене чуть выше рынка. Выполнение этих заказов ограничивает верх рынка, и приводит к узкому спреду. Это не сигнал на продажу сам по себе, но является верным признаком, что профессиональные деньги не интересуются в росте рынка в это время, и это — признак слабости, что подтвердилось в следующие дни.