Полупроводники — основа всей современной электроники, от смартфонов до автомобилей. Эти крошечные чипы, изготовленные на базе кремния, выполняют сложнейшие вычисления, обеспечивают бесперебойную работу устройств и управляют всем: от бытовой техники до космических спутников. Однако в последние годы мир столкнулся с необычайным явлением — дефицитом полупроводников, который ударил по множеству отраслей. Что стоит за этим кризисом и как рыночные механизмы спроса и предложения влияют на ценообразование в столь стратегически важной сфере?
Происхождение дефицита: не только пандемия
Хотя массовые сбои в цепочках поставок начались в 2020 году на фоне пандемии COVID-19, корни дефицита гораздо глубже. В период локдаунов резко увеличился спрос на потребительскую электронику. Люди массово закупали ноутбуки, игровые приставки, мониторы и смартфоны — все эти товары зависят от чипов. Одновременно автопроизводители, ожидая падения спроса, отменили заказы на полупроводники. Однако автомобильный рынок восстановился быстрее, чем ожидалось, а нужные чипы к тому моменту уже были перераспределены в пользу других отраслей.
Производство полупроводников — процесс длительный и капиталоемкий. Построить новый завод — задача на несколько лет и миллиарды долларов. В этой отрасли нет возможности быстро нарастить мощности по щелчку пальцев. Таким образом, с одной стороны, наблюдался стремительный рост спроса, с другой — ограниченные производственные ресурсы. Это и стало основой дефицита.
Цепочка поставок: от песка до микросхемы
Производство полупроводников начинается с добычи кварцевого песка, из которого получают ультрачистый кремний. Далее следуют этапы плавки, роста монокристаллов, нарезки пластин (ваферов), нанесения схем, травления, тестирования и упаковки. Каждый этап требует высокотехнологичного оборудования и крайне точного контроля качества. Главными игроками в этой цепочке остаются всего несколько стран: Тайвань, Южная Корея, США и отчасти Япония.
Львиную долю высокотехнологичного производства занимает тайваньская компания TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company), производящая чипы по заказу таких гигантов, как Apple, AMD и Nvidia. Любой сбой в работе этого предприятия — будь то засуха, отключение электричества или геополитическое напряжение — моментально отражается на глобальном рынке.
Роль спроса в формировании цены
Спрос на полупроводники стал по-настоящему взрывным. Помимо потребительской электроники и автомобилей, чипы нужны в телекоммуникационной инфраструктуре (внедрение 5G), в облачных технологиях, в системах искусственного интеллекта и даже в оборонной промышленности. При этом каждая из этих отраслей предъявляет свои требования к типу и мощности чипов, что делает ситуацию еще более сложной.
Когда спрос превышает предложение, цена на продукцию начинает расти. Это базовый экономический закон, но в случае с полупроводниками он действует особенно резко. Производители, чтобы обеспечить поставки, заключают долгосрочные контракты и соглашаются на более высокие цены, лишь бы получить нужные компоненты. Компании, оказавшиеся без чипов, вынуждены приостанавливать производство, как это случилось, например, с концернами General Motors и Ford, чьи заводы простаивали по несколько недель.
Почему предложение не поспевает за спросом
Основная причина — технологическая инерционность отрасли. Даже если спрос подскакивает внезапно, запустить в производство дополнительные объёмы — не задача одного дня. Строительство нового завода полупроводников требует не только огромных инвестиций, но и времени: от планирования до выпуска первой рабочей пластины может пройти до пяти лет. При этом нельзя забывать и о сложности оборудования: одни только литографические машины от компании ASML могут стоить сотни миллионов долларов и производятся в единичных экземплярах.
Кроме того, рынок подвержен геополитическим рискам. Например, торговая война между США и Китаем привела к ограничению экспорта технологий и оборудования, что затруднило наращивание производства в Поднебесной. Аналогично, напряженность вокруг Тайваня заставляет компании и правительства рассматривать диверсификацию производства, но этот процесс требует времени и ресурсов.
Результаты: рост цен и поиск новых решений
Как итог, цены на чипы в последние годы увеличились в разы. Особенно это касается специализированных компонентов: микроконтроллеров для автомобилей, графических процессоров, процессоров для серверов и сетевого оборудования. Удорожание чипов тянет за собой рост цен на готовую продукцию — от бытовой техники до автомобилей. Это формирует волну инфляционного давления на мировой экономике.
Компании ищут пути решения. Intel, Samsung и TSMC анонсировали масштабные инвестиции в строительство новых заводов в США, Южной Корее и Европе. США приняли закон о поддержке полупроводниковой индустрии (CHIPS Act), предусматривающий субсидии и налоговые льготы. Но даже при активной поддержке правительств дефицит не исчезнет мгновенно — рынок стабилизируется не раньше середины 2025 года, по оценкам аналитиков.
Будущее: устойчивость и локализация
В долгосрочной перспективе индустрия полупроводников, скорее всего, станет более локализованной. Страны будут стремиться размещать ключевые этапы производства внутри своих границ, чтобы минимизировать внешние риски. Появится больше малых и средних предприятий, способных выпускать менее сложные, но востребованные чипы. При этом крупнейшие производители, такие как TSMC и Samsung, останутся технологическими лидерами, но будут конкурировать не только за клиентов, но и за геополитическое доверие.
Мир уже понял, насколько уязвима его технологическая инфраструктура. Дефицит полупроводников стал тревожным сигналом: без этих незаметных глазу компонентов может остановиться целая цивилизация. Поэтому выстраивание гибкой, масштабируемой и безопасной системы производства чипов станет приоритетом на ближайшие десятилетия.