Прошло не больше месяца с тех пор, когда акции Яндекса были хедлайнерами биржевых колонок. Многие деловые СМИ, аналитики, и специалисты брокерских компаний указывали на их стремительный рост. Действительно, график котировок акций Яндекс показывает, что от минимума торгов 15 февраля до максимума 17 февраля, цена YNDX увеличилась с 1263 до 1436. На целых 13% всего за 3 торговых сессии! Чем же была оправдана такая положительная динамика акций Яндекс?
В ту горячую пятницу 17 февраля, публика узнала о росте прибыли компании Яндекс! Конечно, такие успехи означают о возможном росте дивидендов, и повышении ценности акций. Конечно, эти фундаментальные факторы о состоянии компании не могли быть проигнорированы трейдерским сообществом:
И как, казалось бы, логичное следствие от новостей о росте 17 февраля аналитики (не абы какие, а из самого) Credit Suisse повысили свою оценку акций Яндекс, веря в их позитивную динамику в будущем, стимулируя спрос общественности на ценные бумаги.
Покупайте горячие пирожки акции Яндекс!
Однако давайте взглянем на график цены и объемов, и проведем анализ акции Яндекс по методу Вайкоффа и VSA. Почему пирожки остыли YNDX упали в стоимости, и сегодня акция котируется по 1360?
«Как получилось так, что вдруг после выхода порции хороших новостей, цена не выросла, а снизилась???» — недоумевают начинающие трейдеры.
Обратимся к языку графика.
График никогда не врет.
Создатель VSA Том Уильямс
Пусть рынок сам расскажет свою историю об динамике спроса и предложения на акции Яндекс:
- В конце января цена столкнулась с сопротивлением (предложение), что видно по сужению спреда, росту покупок (зеленый цвет на гистограмме объемов). Как подтверждение, рост стоимости акций остановился.
- Небольшое усилие продавцов (75% сделок были продажами) толкнули YNDX в нисходящий тренд, что добавляет веса медвежьей истории. Падение закончилось кульминацией продаж 15 февраля — черный день для покупателей, установивших свои стоп-лоссы под уровнями 1300-1290.
- Ультра-высокий объем 17 февраля, спровоцированный «хорошими» новостями о росте прибыли и повышении рейтингов от ведущих аналитиков. Львиную долю объема составляют покупки (зеленый цвет). Но, блин! Почему цена не растет? Все хотят купить акции Яндекс, а динамика затормаживается. Сравните объемы и прогресс роста цены акции 16 и 17 февраля. Почему объем покупок огромен, а цена не взлетает?
[toggle title_open=»Закрыть» title_closed=»Открой, чтобы узнать ответ» hide=»yes» border=»yes» style=»default» excerpt_length=»0″ read_more_text=»Read More» read_less_text=»Read Less» include_excerpt_html=»no»]Потому что «умные деньги» (возможно, в том числе трейдеры Credit Suisse) использовали ажиотажный спрос, чтобы продать свои громадные пакеты акций Яндекс, которые они купили ранее.[/toggle] Превышение ценой предыдущего максимума (отмечено горизонтального уровня) не только стимулировало еще больше покупок неопытных трейдеров, торгующих «на пробой» уровня, но и убило стоп-лоссы более проницательных продавцов. - Профессиональные продавцы берут контроль над рынком. Медвежье изменение в поведение цены и объемов = цена падает на увеличении объемов продаж (красный цвет на гистограмме объемов)
- Неудачная попытка роста, которая, скорей всего была сфабрикована, чтобы выбить стопы продавцов над максимумом последних 8 торговых сессий.
В данный момент рынок акций Яндекс находится в медвежьей позиции, но настолько ли печальны перспективы быков?
Самая последняя свеча на графике может быть интерпретирована как сигнал VSA тест предложений, любимый сигнал на покупку Тома Уильямса. И объем на этом тесте невысок. Опустившись до минимума 2 марта, акция получила импульс к повышению, сформировав «спринг» на графике меньшего периода. Если рынок действительно сильный, мы увидим ответ на этот тест/спринг в виде ралли к 1400. В противном случае, «неудавшийся тест» превратится в медвежий сигнал и будет предполагать последующую негативную динамику акций Яндекс.