Форекс опционы. Стратегия

Back to Блог

Форекс, фьючерсы, опционы, бинарные опционы – в чем разница?

  • Форекс – спотовый межбанковский рынок по обмену валют. Рядовыми трейдерами используется для краткосрочных спекуляций за счет колебаний курсов.
  • Фьючерсы – срочный инструмент, стандартизированный контракт с ограниченным сроком действия. За базу берутся такие активы, как индекс фондового рынка, сырьевого товара, курса валют и другие. Широко используется на централизованных биржах, также активно внедряется на криптовалютных площадках. Фьючерс позволяет вести торговлю с плечом независимо от направления движения базового актива.
  • Опцион – тоже срочный инструмент, как и фьючерс. Но главная разница в том, что опцион – это право заключить сделку. А фьючерс – это обязательство.
  • Бинарный опцион – специфический срочный инструмент, ориентированный на азартную аудиторию. Бинарные опционы на солидных биржах не торгуются.

 

Основы торговли ванильными опционами

При покупке опциона — будь то put или call — трейдер выплачивает авансовую премию из остатка денежных средств на своем счете, и его потенциальные доходы безграничны. Однако при продаже опционов трейдер получает премию вперед на свой остаток наличности, но рискует потенциально неограниченными потерями, если рынок движется против позиции, что очень похоже на убыточную сторону спотовой торговли.

Чтобы заработать, трейдеры могут использовать опционы и при спотовых сделках. В качестве примера трейдер может купить опцион на более низкую цену, тем самым полностью ограничив свою потенциальную подверженность риску.

При покупке опционов риск ограничен. Максимум, что можно потерять, — это то, что вы потратили на премию. Если вы продаете опционы, что может быть отличным способом получения дохода, трейдер действует как страховая компания, предлагая защиту позиции кому-то другому. Премия начисляется, и если рынок отреагирует согласно спекуляции, трейдер удерживает прибыль, которую он получил от этого риска. Если вы ошиблись, это не сильно отличается от ошибки в обычной спотовой торговле.

В случае со спотовым рынком трейдер подвержен неограниченному риску убытков и, следовательно, может закрыть позицию (например, с помощью стоп-лоссов), но с опционами трейдер получит премию,  что дает реальное преимущество по сравнению со спотовой торговлей.

Доска форекс опционов

Форекс опционы стратегия

Сценарий: Текущая цена пары EURUSD составляет 1,1000. Трейдер предполагает, что в течение недели курс вырастет.

Стратегия спот-торговли: в первом случае он откроет спотовую позицию на форекс. Если курс повысится, он получит прибыль.

Стратегия покупки форекс опциона колл: во втором случае трейдер покупает опцион колл с истечением через одну неделю по цене исполнения, например 1,1020. При покупке он платит премию, например 0,0050 или 50 пипсов. Если на дату истечения срока действия опциона курс EURUSD превышает цену исполнения, трейдер получит разницу между ценой исполнения и курсом EURUSD. Уровень безубыточности будет равен цене исполнения плюс премия, которую он заплатил заранее. Трейдер также может получить прибыль в любое время до истечения срока действия из-за увеличения подразумеваемой волатильности или повышения курса EURUSD. Чем выше он поднимается, тем больше он может заработать.

Например, если на момент истечения срока пара торгуется на уровне 1,1100, его опцион будет составлять 0,0080 или 80 пипсов «в деньгах», а его прибыль составит 80 пипсов минус уплаченная им премия в 50 пипсов. С другой стороны, если спот ниже страйка на момент истечения срока, его убыток будет составлять уплаченную им премию, 50 пипсов и не более.

Стратегия продажи форекс опциона пут: в третьем случае трейдер продает опцион пут. Это означает, что он будет действовать как продавец и получать премию прямо на свой счет. Риск, который он берет на себя, продавая опцион, состоит в том, что он может ошибиться в отношении рынка, поэтому он должен быть осторожен при выборе цены исполнения. Он должен быть уверен в том, что EURUSD не опустится ниже этого уровня при истечении срока.

Другими словами, он должен чувствовать себя комфортно, покупая EURUSD по страйковой цене, потому что если курс пойдет ниже, продавец имеет право «положить» ему EURUSD по страйковой цене. В обмен на этот риск продавец опциона получает авансовую премию. Если цена закрытия спот превышает цену страйка, он сохраняет премию и может продать еще один пут, добавив к своему доходу, полученному от первой сделки.

В стратегиях торговли опционами премия устанавливается рынком. Прибыли и убытки, основанные на цене исполнения, будут определяться курсом базового инструмента на момент истечения срока.

Подписаться
Уведомить о
guest
0 Комментарий
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
Back to Блог