Ниже приведена статья безымянного игрока в покер, который стал трейдером по методу Вайкоффа (Его графики есть в блоге и на форуме). Вот что он советует по поводу установки стоп-лоссов.
Я хочу провести немного времени, поговорив о стоп-лоссах. Трейдеры по-разному воспринимают необходимость устанавливать стоп-лоссы, но в среднем я полагаю, что большинству торговцев-любителей использование стоп-лоссов причиняет значительную боль. Грамотные трейдеры всегда устанавливают стоп-лосс, а также ранние сигналы, предупреждающие их о том, что цена приближается к стоп-лоссу, угрожая аварийному выходу из сделки.
Рассмотрим 1-часовой график фьючерса NQ. Попытайтесь прочитать график слева направо, как будто бы события на рынке заворачиваются перед вашими глазами, бар за баром в реальном времени. На крайнем левом краю графика мы видим, что цена проводит несколько часов в диапазоне, перемещается немного выше, возвращается, чтобы протестировать вершину этого диапазона и затем ускоряется выше. Я обозначил эту область «слабой структурой» («weak structure»). Что я имел ввиду под структурой? Идея в том, что пока цена колеблется на одном и том же самом уровне, в это время заключается множество сделок, и большое количество контрактов меняет своего владельца. С течением долгого времени, все больше объемы контрактов торгуется на этом уровне, и в будущем эта область станет более значимой поддержкой или сопротивлением.
В принципе, вы знаете, что когда ваш стоп-лосс срабатывает, значит ваша идея сделки была неправильной. Так вот эти области сформированной поддержки и сопротивления становятся идеальными местами для грамотной установки стоп-лоссов. Дополнительное преимущество использования стоп-лоссов на основе так называемых мною структур заключается в том, чтобы не допустить Вас в сделки с невысокими шансами на успех.
Взглянем на наш график еще раз. Стрелочкой отмечен минимум свинговой волны (в кружочке), мы видим, что цена протыкается через поддержку предыдущего минимума прежде, чем возвратиться в диапазон. Цена потом держится выше этого уровня поддержки в течение следующих 10 баров. Много торговцев открыло бы длинные позиции в этой области. Распространенная ошибка трейдера-любителя — он или не будет использовать стоп-лосс или будет использовать чрезвычайно дешевый стоп-лосс (тесный, близкий) — или непосредственно под 3314, или ниже небольшой площади, которую я маркировал как «ничто!» (nothing!).
Композитный оператор (другими словами: профессиональные трейдеры, умные деньги) на следующий день распродают рынок, опускают цену, и ловит все дешевые стоп-лоссы и уменьшает нависающее сверху предложение, чтобы вести рынок выше. Этот маневр вытряхнет их рынка быков, которые продавали свои позиции возле уровня 3400 и создавали помехи для роста, а также уберет медведей, которые поспешат преследовать цену ниже.
Проницательный читатель поймет, что если он решит открыть длинную позицию, что чтобы спрятать стоп ниже структуры (а тогда стоп цена должна быть ниже 3230 — почти 100 пунктов), то это — очевидно невыгодное отношение риск/вознаграждение. Не имея структуры поблизости, за которую можно было бы спрятать стоп, я не открыл такой лонг. Я бы или ждал бы встряски (шейкаут) на следующий день, чтобы стать в длинную, или я ждал бы спринга, который произошел два дня спустя.
Если Вы не можете подождать лучшего торгового местоположения с лучшим стоп-лоссов позади структуры, Вы скорее всего сверх много торгуете (овертрейдинг).
Хотя время от времени на графке читается ценовое действие, которое сулит высокой вероятностью успеха и требует установки стоп-лосса не позади структуры. В этих очень немногих случаях я рекомендую использовать средний истинный диапазон (average true range), чтобы определить, где Ваш стоп-лосс должен быть установлен. Я разместил на графике ATR 200 периода. В случае первого шанса на вход в лонг ATR = 7 пунктов. В своем торговом стиле я придерживаюсь использования стоп-лосса в размере по крайней мере 1.5 x ATR, то есть около 3303. Так его не зацепит шип к 3310.