В этой статье на примере показано, как торговать фьючерс на индекс РТС (Ri) применяя метод чтения графика Ричарда Вайкоффа.
Допустим, сейчас 19 февраля 2016 года, 9:00 GMT+2 — время, когда открывается торговля фьючерсом на индекс РТС.
Что должен сделать торговец в начале сессии? Проанализировать предшествующие события, то есть, прочитать фон, который будет оказывать влияние на торговлю фьючерсом на РТС в течение дня. Не заглядывая слишком далеко назад, отметим, что в завершении основной сессии 18 февраля, цена фьючерса на индекс РТС резко упала на открытии вечерней сессии, и в последующие часы сформировав сопротивление на уровне 74300 (отмечено на графике горизонтальной линией). В целом картина медвежья, вероятно, ранее произошла дистрибуция/распределение. Выше 74800 находится множество торговцев, которые купили фьючерс РТС по тем ценам, а теперь сидят в ловушке, и каждое повышение дает им надежду на выход из убыточной позиции, а снижение — доставляет боль растущей потери.
[box type=»info»]Распределение (distribution) — передача фьючерсов или других активов из сильных рук (профессионалы) в слабые (новички, толпа)[/box]Резкое падение застало врасплох покупателей, и теперь они мечтают продать свои фьючерсы на индекс РТС с минимумом потерь, но биржа работает так, чтобы доставлять максимум боли большинству участников торгов, и нисходящее движение цены фьючерса на индекс РТС 19 февраля подтвердило это тезис.
Как можно было торговать фьючерс внутри дня?
Обратите внимание на третью восходящую волну, начавшуюся в 10:30. Она показала очень маленький прогресс в росте, достигнув 74200, что составляет меньше, чем 1% превышения над максимумом второй волны 74150. Рост теряет импульс под уровнем сопротивления 74300, что дает идею о входе в короткую позицию, предполагая, что цена фьючерса не преодолеет 74300 и надежды торговцев, которые держат длинную позицию по фьючерсу на индекс РТС, не оправдаются.
Рассмотрим этот момент более подробно.
Агрессивный торговец, планирующий короткую позицию по фьючерсу на индекс РТС, может войти в нее по сигналу аптраст (upthrust) — свеча, указанная жирной линией. Это — сиюминутное превышение цены торгового диапазона, которое часто фабрикуется профессионалами перед снижением цены, чтобы:
- Увлечь покупателей в ложные «лонги», и доставить им боль от убытков при последующем снижении;
- Сорвать близкие стоп-лоссы продавцов, и доставить им боль от упущенной прибыли.
Вторая свеча (11:58) после аптраста показывает усилие толкнуть цену вниз. Это видно по преобладанию продаж над покупками на гистограмме объемов. Усилие дало результат, и эта свеча является второй возможностью входа в короткую позицию для менее агрессивного продавца, который видит слабость рынка фьючерсов РТС на фоне слева.
Третьим сигналом входа в «шорт» является свеча 12:01 — растущий объем с преобладанием продаж с пробоем краткосрочной поддержки 74015 — медвежье поведение цены фьючерса. Эта свеча указана мышью. Обратите внимание, объем покупок составляет всего 20%. Это говорит, что профессионалы продавали фьючерс по рыночным ценам, сметая с рынка все заявки на покупку. Последующее действие цены фьючерса показало ее нежелание подняться выше, уровень 74015 теперь работает как сопротивление.
В эти минуты началась нисходящая волна, которая показала (на первом графике) растущую продолжительность во времени, и высокий суммарный объем, что показывает — продавцы фьючерса на индекс РТС держат контроль над рынком. Особого внимания в течении этой волны заслуживает свеча, датируемая 12:21 на втором графике: резкий пробой поддержки 73750 на увеличенном объеме с преобладанием продаж (28,6%) запер еще больше покупателей в убыточной позиции, и не дал успеть войти в шорт потенциальным продавцам, которые теперь (около 12:30 GMT+3) жалеют, что не успели открыть короткую, и цена ушла от них слишком далеко.
Как выйти из короткой позиции по фьючерсу на индекс РТС?
Удерживая короткую позицию по фьючерсу, торговец испытал 2 трудности при выходе из позиции.
Во-первых, после ослабления нисходящего импульса, ралли (рост) цены к точке (а) мог сорвать близко расположенные трейлинг-стопы, либо принудить продавца вручную закрыть шорт. Обратите внимание на аптраст в точке (а). Он произошел на уровне, равном 50% от величины снижения от 74230 до 72890, с всплеском объема, который как раз и может быть охарактеризован активностью закрытия шортов наиболее паническими продавцами. Далее последовала серия баров с невысоким объемом (нет спроса), и снижение цены с растущим объемом, что сигнализировало о возобновлении нисходящего тренда.
Во-вторых, большой объем на нисходящей волне (b), который в терминологии метода Вайкоффа можно описать как Preliminary Support (предварительная поддержка), мог быть расценен как завершение снижения из-за невысокого прогресса нисходящего тренда. Обратите внимание на высокий суммарный объем нисходящей волны от 15:06 до 15:54 на третьем графике. В комбинации с узкими спредами на вниз-барах, это свидетельствует о том, что на рынок входит спрос.
Сумев удержать короткую позицию по фьючерсам на индекс РТС после двух описанных испытаний, продавец получает отличный шанс закрыть ее в момент кульминации продаж, наступивший в 17:00 GMT+2, с характерным всплеском ультра высокого объема (с). Небольшой объем на снижении ровно через час подтвердил, что давление продаж прекращено, и продавцы, зафиксировав прибыль, успешно завершили свою работу на рынке фьючерсов в этот день.
Вопросы по статье? Задай их в комментариях, без регистрации.