Часть 8. Пошаговый анализ аккумуляции

Следующий пункт, который мы должны выяснить – достиг ли актив расчетной цены. Если нет – то возможно профи просто «оставили» актив не имея в нем значительного интереса. По нашим подсчетам расчетное движение из т.9 достигло т.10, из т.11 достигло т.12, из т.13 достигло т.14 (рисунок “крестиков»). Значит, мы можем предположить, что актив достиг расчетных цен.

Следующий вопрос – преодолел ли актив его долгосрочные линии тренда? Используя график «крестиков» мы можем провести линию сопротивления «АА» через т.22, т.21 и т.5. Линия «ВВ» пока остается в силе. Линия сопротивления «СС» проведена на рис 3.1 и графике баров через т.5 и 7. На движении от т.2 до т.3 объем повышается около линии «СС», которая затем преодолена. Линия «DD» проведена через т.7 и 4, но она уже не работает.

Теперь о ½ уровнях. Посчитав на основном графике уровни ½ видим, что ралли до т.7 и реакция до т.8 преодолели ½. Движение от т.2 до т.3 остановилось на ½ волны вниз от т.7 до т.2.

Мы определили, что акция сильнее рынка, что потенциальная прибыль нас удовлетворяет, что актив преодолел линию сопротивления тренда вниз «СС». Теперь начнем анализ ТР в деталях, начиная с т.5. Помним, цель нашего анализа убедиться, что актив в зоне накопления. Цена упала с т.5 до 23, падением в зоне 24 цена остановила снижение, сформировав спринг №1 (большой объем продаж и существенный прогресс вниз, вот поэтому у меня только один «спринг», а здесь это больше похоже на BUI или SOW или даже SC на последнем баре). На ралли до т.25 высокий объем спроса и прогресс, что подтверждает хороший спрос, возможно это PS. Проведем линию сопротивления «ЕЕ» через т.23 и 26. В точке 6 цена не достигает этой линии и снижается до 6а. PS – т.28, SC – т.6, AR – т.29 и ST- 6а. Затем сложился промежуточный ТР с точками поддержки 6в и 6с, но цена не продолжает снижение на высоком объеме, значит спрос все еще в силе.

Теперь закройте правую сторону от т.6с и открывайте ее постепенно. Отметим, что сток двигался от т.6с до т.7 с увеличенным прогрессом и объемом на ралли, а на реакциях продажи поглощались и объем быстро падал. Движение от т.6а до т.30 с хорошим прогрессом и объемом на ралли и реакция до т.31 на сравнительно низких продажах. Ралли до т.32 опять показывает хороший прогресс и объем спроса. На реакции от т.32 до т.34 появляются продажи, которые поглощаются в т.34. В точке 35 мы видим большой объем на развороте цены вверх. Ралли до т.36 снова с хорошим прогрессом и объемом на покупку, но в последний день прогресс замедляется на возросшем объеме, показывая, что появились продажи. Однако предложение сразу истощается на реакции до т.37. Хороший спрос снова поднимает цену до т.38 и поглощает предложение в т.39. Затем ралли до т.40 хорошим спросом и прогрессом. Реакция до т.42 на сравнительно низких продажах и спрэде. На отрезке от т.36 до т.42 объем предложения на реакциях не возобновляется, показывая, что продажи пока не увеличиваются. Затем от т.42 до т.7 очень высокий объем предложения приходит на рынок и останавливает движение вверх. От т.6с до т.7 был высокий объем продаж на рынке во время подъема цены, однако он был поглощен и не проявился на реакциях.

Концепция собирательного образа профессионала рынка (СМ, умные деньги и т.д.) очень хорошо иллюстрирует процессы как этот. Используя эту концепцию вы оперируете с движениями рынка как будто это одна персона, которая движет рынок. Для того, что бы поднять цену СМ должен выкупить все предложение на рынке. Если он не в состоянии этого сделать, то цена будет снижаться, и если продажи будут продолжаться, то СМ может потерять контроль над ценой. В нашем случае этого не происходит, СМ поглощает все продажи на реакциях и это значит, что еще большее количество актива накапливается в его портфеле, и будет там находиться до момента начала ликвидации актива. На движении до т.7 сток останавливается в зоне предыдущей поддержки и в т.15 и т.14 (рис3.2) на высоком объеме.

Этот уровень выше ½ в зоне основной линии сопротивления. На следующий день цена (т.43) преодолевает уровень на высоком уровне продаже. Это важная перемена, когда предложение такого объема поступает это значит, что будет более глубокая коррекция или более продолжительный ТР. Когда предложение такого характера продолжается это может снизить цену до нижней границы ТР или возобновить предыдущее движение вниз. Это важно будет ли в этом случае продолжаться давление продаж. Если да, то возможно, что весь актив накопленный от т.6с до т.7 был выброшен на рынок и процесс накопления будет начинаться с самого начала. Если предложение быстро свернется, это может быть признаком начала новой фазы накопления без ликвидации накопленного в зоне «В» (график «крестиков»). Объем высокий в т.44, затем движение от 44 до т.8 замедляется, признак того, что продажи остановились.

День т.45 это исключение, здесь были продажи на высоком объеме, но они оказали слабый эффект на цену. Возможно, это были одна – две крупные сделки внутри дня которые не повлияли на соотношение спроса предложения в целом. В основном на движении до т.8 предложение сокращалось. Возможно, профи дали опуститься активу «под собственным весом».Теперь анализируем движение от т.8 до т.4. Здесь увеличивающийся прогресс и объем на ралли в т.46, 47, 48, это признак хорошего спроса. Однако высокий объем продаж приходит на рынок останавливая движение, как минимум временно. Даже в т.52. был объем спроса на движении вверх. Затем следует сокращающийся прогресс и объем на реакциях к т.49, 50, 51. Сток купленный на ралли до т.46, 47, 48 не был немедленно продан на реакциях. Без вопросов здесь все еще есть продажи в ТР, но этот ТР скорее накопление, чем ликвидация или актив просто пока отстаивается. Теперь в т.51 сток опускается на снижающемся объеме. В т.53 попытка цены подняться, опуститься и снова подняться и снова опуститься в течение 4 дней на высоком объеме и спрэде, остановившись в середине. Профессионалы пробуют начать движение. В т.4 история повторяется, но без успеха и цена начинает продолжительную медленную реакцию. Такой характер движения от т.2 дт т.4 дает возможность профи купить большой объем актива без риска. Они могут купить на более низких уровнях, не боясь больших убытков. Здесь они не несут риска потерять контроль над активом, здесь кроме них никто не покупает, до тех пор, пока они не начнут поднимать цену выше и формировать тренд вверх. Тогда им потребуется дополнительная сила поднимать цену, и они будут вовлекать в движение все больше игроков, которые не интересовались активом в то время пока тот был в ТР на разных стадиях накопления.

В зоне т 54 линия поддержки «GG» пробита и здесь №2 спринг «минус» (вот почему я не люблю эту сложную классификацию спрингов) или №1 «минус» спринг и сток продолжает коррекцию до т.55, становится сильнее чем рынок в т.56, но ралли не удается в т.57 и возобновляется коррекция. Затем на реакции до т.2 пробивает линию поддержки в т.58. Точка 2 это спринг №2 и сразу после него ралли до т.59. Точка 60 это ST для №2 спринга в т.2. Проведем creek через т 59 и тогда т.60 это ВТС, еще один creek проведем выше через т.3.

Обобщая анализ мы видим, что зона «В» скорее накопление и зона «А» так же накопление. Движение от т.2 до т.3 это потенциальный SOS. Если реакция сложится в виде NR то сформируется LPS, который станет трамплином для начала движения вверх. Что и происходит и мы считаем т.1 это LPS. Итак, этот сток хороший кандидат для покупки, если индекс начнет новое ралли. Сток сильнее индекса, последняя реакция стока была сильнее реакции рынка. Плюс к этому оцененный потенциал движения позволяет иметь риск прибыль соотношение более чес 1 к 3.

Первая позиция должна быть открыта в т.2 на спринге №2 или на реакции до т.60. Но в эти моменты индекс подает признаки снижения, а это не лучший момент для покупок. Даже если позже индекс начнет повышение, то не факт, что сток будет двигаться вместе с ним, в этом случае лучше дождаться соответствия движения стока и индекса. Если сток после открытия вами позиции не начинает немедленно повышение вместе с индексом, то лучше продать купленное. Наш следующий шаг это оценить, что индекс закончил снижение и готов возобновить ралли и тогда нужно отрывать позицию в Wards.

Закрываем правую сторону от т.1 так, что бы вы не могли ее видеть и знание о том, что будет дальше на вас не влияло. Теперь мы готовы анализировать дальше и по возможности открывать позиции. График был пронумерован по секторам от.1 до 40 (имеются в виду клетки на графике и они там пронумерованы вверху, обозначено начало вертикальной линией маркированной «1»). В основном мы будем открывать 1 сектор по очереди и анализировать, что очень похоже на реальный рынок.Открываем сектор1 в котором акция двигается вверх, тогда как индекс вниз.

Сектор 2 – сток опускается вниз вместе с индексом, но т.к. индекс не сформировал точку разворота, то мы не покупаем. Проводим линию сопротивления через т.61 62. Обратите внимание, что линия сопротивления и линия поддержки (через точку 2) сходятся. Это указывает на баланс сил на активе и скоро одна из них будет пробита, что может стать началом новой тенденции.

Сектор 3 – в т.63 индекс достигает важной линии и возможно это PS, для нас это время купить (потенциальный момент разворота индекса), но мы не очень уверены, т.к. после PS может последовать SC и мы пока не знаем как отреагирует акция на новое снижение индекса, т.к. индекс остается в тренде вниз. Итак, мы не покупаем, т.к. хотим увидеть ралли на индексе и в этот момент наша акция должна демонстрировать более сильное ралли. Акция пробивает линию сопротивления тренда «НН» в секторе 3.

Сектор 4 – Цена акции повышается на растущем объеме и хорошем прогрессе. Индекс опускается ниже. Отметим, что акция пробила линию сопротивления «СС» тренда вниз. Точка 63 теперь может быть идентифицирована как окончание реакции и LPS.

Сектор 5 – Индекс прошел через SC в т.64, это так же зона перепроданности и хороший момент для разворота. Это момент, которого мы ждали. Индекс готов развернуться вверх и начать ралли. Сток сильнее, чем индекс, прошел SOS, LPS и последнюю неделю был сильнее индекса, двигаясь вверх, когда последний двигался вниз. На реакции в т.64 акция остается сильной и готовой двигаться выше. Уровень ½ от т.63 до т.67 равен 24.37$ и сток в т.64 достигает 24.25$, Это отличная реакция в виде NR. Мы покупаем на следующий день 8 марта скажем по 25$ и ставим стоп на 21.7$, риск – прибыль соотношение очень хорошее. (на рисунках не везде есть цена, так было в оригинале). Индекс в стадии AR до т.65. но сток нет, но продолжает оставаться сильнее индекса. Индекс корректируется на ST для SC в т.66 и акция начинает ралли.

Важно понять, что мы имели 5 дней открыть позицию от т.64 до т.66. Если бы сток начал движение отсюда вверх то вы должны были бы покупать на движении вверх. Наша идея такова, что здесь нет конкретного дня или минуты и цены для покупки. Если вы пропустили здесь момент, то это не значит, что вы больше не сможете купить дальше. В общем случае вы можете купить в этой области, когда знаете, что движение начнется по окончанию реакции, где у вас будет несколько дней для этого. (Достаточно спорный момент, имхо – здесь есть поле для экспериментов после того как вы научитесь в целом правильно анализировать ситуацию. Здесь же большой потенциал улучшения вашего соотношения риска к прибыли)

Сектор 6 – Ралли до т.68 на очень высоком объеме. Этот объем появился, когда сток преодолел уровни сопротивлений т.3 и т 48. Время быть более осторожными. Прогресс хороший и это положительный момент. Этот объем показывает, что все продажи от игроков купивших здесь ранее и терпящих убытки поглощены. Высокий объем может быть знаком предстоящей реакции или задержки ралли, но т.к. поступившее предложения не разворачивает сток вниз, то можно ждать продолжения роста. Уровень creek мог быть проведен чере т.59, 3, 61, 62, и 67, значит теперь мы видим JOC. Если не поступит большого количества продаж на реакции, то он будет успешным, а противном случае нет, и тогда нам надо будет или ждать новой возможности в этой акции или даже искать новую для наших спекуляций.

Линия поддержки «JJ» теперь может быть проведена через т.63 и 66 и линия сопротивления «КК» параллельно через т.67. В точке 68 сток поднимается в зону перекупленности и начинается реакция. Время посчитать ½ — 26.25$. Важность линии «JJ» и уровня ½ в том, что мы ждем, что они будут достигнуты ценой (и важно как). Они теперь работают для нас вместе с уровнем creek, который мы должны продолжить вправо. Реакция вслед за т.68 это NR и это ВТС. Наша следующая задача — определить в какой момент реакция остановится, т.к. мы можем добавить позицию. Два пути добавить позицию: логически просчитать точку разворота и поставить выше нее ордер на покупку. Линия «JJ» около 26$, ½ — 26.25$ и мы можем ждать разворот около 26$, если реакция будет нормальной (т.е. будут отсутствовать массивные продажи). Итак, можем поставить ордер на 26.5$ и стоп ниже т.64 около 22.8$.

Альтернативный метод подождать до того момента пока вы сможете определить, что реакция закончилась и тогда уже открывать позицию (для меня он основной). Но не ожидайте купить на самом «дне». Следующую покупку мы сделаем по 2 типу.

Сектор 7 — реакция до т.69 в виде NR и т.69 это ВТС. На следующий день сток показывает ралли вместе с индексом и это время нам покупать. На следующий день индекс корректируется, а сток удерживает уровень. Покупаем без промедления на следующее утро 22 марта. Предполагаем цена покупки 27$ и стоп 23.6$ чуть ниже т.64.

Сектор 8 – Индекс растет и вместе с ним сток. Можно ожидать предложение на предыдущем уровне продаж в т.7 и это происходит. Профи теперь должны поглотить все продажи, от тех кто покупал раньше на этом уровне и устал держать убыток или от тех, кто купил краткосрочно и хочет зафиксировать прибыль. Здесь важно оценить насколько велики продажи и могут ли они развернуть цену вниз для более значительной реакции. Если продажи будут поглощены и сток останется на этом уровне или покажет незначительную NR, то можно ожидать продолжения движения вверх. Это повтор того, что было сказано о т.68, но мы хотим предостеречь вас продавать сток только потому, что на нем вырос объем на движении вверх. Старайтесь продать в момент, когда сток достиг вашей цели или становится совершенно непонятным для анализа. Теперь мы поднимаем стоп до 23.6$

Теперь рис №3, («крестики» — 1 пункт), и нам нужно продлить линии тренда и посчитать цели. Первый подсчет начинаем со спринга от т.2. Подсчет от т.2 до т.8 равен 9 пунктам и цель будет 30$. Движение от т.2 до т.3 это SOS и движение до т.63 это LPS и ВТС, подсчет пунктов дает нам 15 потенциального движения и цель от 36$ до 38$. Здесь нет необходимости рассматривать фазу «В». Теперь рис 4, (три пункта «крестиков»), и подсчитаем более глобальные цели. Если сложить фазу «А» и «В», то подсчет до новой цели будет равен 9 пунктам и цель (3Х9=27) от 48$ до 50$. Подсчет целей по 3-м пунктам может подтверждаться или нет для 1 пункта. Если не подтверждается, то мы должны анализировать аккуратно одно и трех – пунктовый подсчет вместе с основным графиком и принимать решение (вот поэтому я и не пользуюсь крестиками-ноликами, и они не будут в материале рассматриваться подробно. Они вносят дополнительные параметры для оценки ситуации, которые влияют на решение и должны быть учтены, а чем больше параметров – тем сложнее делать ясный и понятный анализ, имхо- самого метода и так достаточно для успешных спекуляций. Сами по себе «крестики» — это самостоятельный метод анализа). Самый важный момент здесь, что в любом случае и при любом подсчете цена должна пробить линию сопротивления «АА» и движение должно быть достаточно прибыльным.

Сектор 9 – Индекс резко растет. Здесь сравнительно короткий прогресс цены на очень высоком объеме когда сток пытается поглотить продажи между 29$ и 32$ у предыдущей зоны сопротивления между т 36 и т.43. Сток вырос до первой цели в 30$. Но есть и другие цели выше, достижения которых мы ждем. Т.к. у нас есть более высокие цели и индекс сохраняет тенденцию двигаться выше, то мы оставляем нашу позицию. Мы попытаемся снова купить на реакции, если таковая состоится.

Сектор 10 — Индекс растет, а наша акция корректируется, однако на реакции не видно
значительных продаж. Мы держим позицию.

Сектор 11 – Индекс резко корректируется в т.71, но акция нет. Точка 71 (рис2) это ST для shakeout который был 6 дней назад. Ретест достигает уровня ½ 28.37$. Объем на реакции до т.71 слабый по сравнению с движением до т.70, здесь нет ликвидации позиции. Мы
покупаем на ST 23 апреля по 29$ со стопом 26.87$. Для остальных позиций стоп остается на 23$.

Сектор 12 – Акция продолжает расти сильнее индекса.

Сектор 13 – Акция движется выше т.70 до т.72. В точке 72 акция растет выше т.7, поглощая оставшиеся продажи около исторического уровня продаж, и начинает реакцию на пониженном объеме и слабом прогрессе. Теперь мы повышаем наш стоп для всех позиций до
26.78$.

Сектор 14 – Wards остается сильнее индекса. Проведем линию поддержки «LL» через т.63 и 71 с линией сопротивления «MM» параллельную ей через т.70. В точке 72 около линии «ММ» появились продажи.

Сектор 15 — Индекс продолжает реакцию, а акция удерживает цену прежнего уровня с уменьшенным объемом и прогрессом. Итак, было отличное ралли.

Сектор 16 — проанализируем аккуратно реакцию до т.73, здесь не видно ликвидации позиции профи. Это NR на пониженном объеме и прогрессе вниз и актив разворачивается вверх, как только достиг линии поддержки «LL». Цена так же была удержана выше ½ последнего ралли (волны вверх). Акция продолжает быть сильнее индекса.

Сектор 17 – движение до т.74 заканчивается на сокращающемся прогрессе и повышенном объеме. Растет предложение и делает сток уязвимым для реакции. Мы ждем реакции, как только сток поднимется до наших целей от 36$ до 38$ где проведена линия сопротивления «ММ» и предыдущая зона продаж в т.20 и 19. Если взглянуть на рис 3, то видно, что цена достигает линии сопротивления АА, которая может остановить движение вверх и развернуть цену или может образоваться ТР. Т.к. цена достигает цели фазы «А» накопления, то реакция может любого размера и достичь уровня ½ всей волны вверх. Если бы мы не хотели получить прибыль от долгосрочного роста акции или не хотели бы наблюдать, как будет складываться реакция в этот раз, то нам нужно было бы продать все наши позиции и возобновить их позже, когда сток пройдет процесс перенакопления. Это может занять от нескольких недель до нескольких месяцев.

Однако наши резоны остаться в позиции следующие:

1. Мы оценили фазу «В» как потенциальное накопление.
2. Сток не прошел основной ВС в т.74, показывая, что основной тренд заканчивается.
3. Наша цель играть долгосрочные тренды. Мы будем придерживаться наших целей до момента их выполнения.