Глава 5. Опытный

Глава 5. Опытный

На протяжении всей книги мы следовали пятью уровнями приобретения навыков посредством студента колледжа по имени Дэвид. Заслушав исполнение (Beethoven‘s «Moonlight Sonata«), Девид решил, что хочет научиться играть на фортепиано. Он начал процесс обучения, изучая производные источники – беря уроки и читая книги по теории музыки. После ознакомления с основами, Дэвид начал практиковать, одновременно продолжая его производное обучение. Иными словами, инструкция и механические знания выступают в качестве катализатора, что позволяет Дэвиду активно применять и развивать теорию в фактические музыкальные способности. Он строил опыт. 

Наконец, после многих лет практики, уроков и исследования, Дэвид превзошел область производных знаний. Он просто знал теорию и технику назад и вперед. Когда Дэвид сел за пианино, его аппликатура (движение пальцев) была совершенна в мышечной памяти, ноты и временные подписи, так прочно ассимилировались в его уме, он больше не думал о них во время игры. Дэвид достиг уровня мастерства (опыта), что позволило ему выразить свои мысли и чувства через инструмент как, если бы он был продолжением его эмоции. 

Становление специалиста (ОПЫТНЫЙ) в любом начинании это очень личный процесс. Подумайте о том, в чем вы превосходите то, что стало инстинктивной, интуитивной способностью. Возможно это атлетический талант, такой как гольф или теннис. Может быть, есть ловкость к полету, рыбалке, парусному спорту или шахматам. Чтобы ни было это, вспомните, как вы чувствовали себя, когда вы, наконец, выполнили деятельность совершенно. 

Предположим, что после многих лет игры в гольф через уроки, книги (Arnold Palmer), и часы на тренировочной площадке, вы играете идеальный раунд. Опытный игрок в гольф интуитивно сочетает в себе условия, курс ветра, как лежит шар, позу, выбор клуба, положения и фактический удар, чтобы достичь идеального выстрела. Представьте себе волнующую атмосферу, иметь способность делать такой выстрел 70 раз в одном раунде. Идеальный раунд превосходит все производное обучение. Это кульминация знания и опыта. Когда все факторы собрались вместе, игрок в гольф может «почувствовать» выстрел. Развитие и обучение признавать, что чувство превосходства является результатом синтеза производного и эмпирического знания – академического обучения и практического опыта. 

Трейдер фьючерсными контрактами, который прогрессировал за пределы КОМПЕТЕНТНЫЙ, также начинает интуитивно чувствовать, когда имеются необходимые условия для успешной торговли. Опять же, это интуитивная способность способствовала более, чем просто звук фундаментальной базы. Через рыночный опыт вы начнете распознавать определенные ситуации, где все концепции и теории собираются вместе и вы «чувствуете» торговлю. Как только вы достигли этой стадии рыночного понимания, трудной частью становится учиться доверять своей интуиции – верить ощущению возможности. Другими словами, опытный трейдер должен начать учиться и развивать понимание самого себя.  

На конечных этапах обучения, опыт становится первичным учителем, и самоанализом транспортного средства для совершенства. В этой главе мы обсудим важность понимания самого себя и его отношение к становлению трейдера ЭКСПЕРТА. 

 

The Results Equation: Market Understanding x (Self-Understanding+Strategy) = Results1 

Результаты Уравнения:  

Понимание Рынка х (Понимание самого себя + Стратегия) = Результаты 

Результатами уравнения является слишком упрощенная формула для достижения успешной торговли. Она построена на трех понятиях: понимание рынка, понимание самого себя и стратегии. До этого момента, мы имеем охваченный большой объем теории, что приводит к правильному пониманию рынка. Кроме того, мы обсудили много торговых стратегий на основе специфических структурных особенностей, таких как типы открытия и «Специальные Ситуации». Мы также изучили стратегию применения более общих понятий, таких как управление «другого периода» и тренды против рыночного коридора. Эти структурные стратегии возникают из понимания положения рынка, но они бесполезны, если трейдер не имеет уверенности в их реализации. 

По-настоящему эффективная стратегия должна включать в себя ваши сильные и слабые стороны в всеобъемлющий «план игры», чтобы использовать ваши способности в их самом полном потенциале. Стержневым элементом в повороте понимания рынка в практической успешной торговой стратегии является понимание самого себя. Вы, возможно, развили тщательное понимание местоположения на рынке, и надежную академическую торговую стратегию, но без понимания себя вы не сможете эффективно использовать эту стратегию. Ваши торговые результаты не поднимутся выше средней кривой колокола. И, как мы уже упоминали ранее, «средний» участник не делает деньги. Чтобы стать ОПЫТНЫМ, вы должны начать непрерывный процесс обучения, понимания самого себя. 

 

Self-Understanding: Becoming a Successful Trader – 

Понимание Самого Себя: Становление Успешного Трейдера. 

Большинство из нас проводит большую переоценку духовных ценностей, прежде чем выбрать профессию. Независимо от того осознаем мы это или нет, в этом процессе мы рассматриваем не только интеллектуальные и академические требования профессии, но и как это призвание отвечает нашим собственным психологическим и эмоциональным потребностям. Что нужно для того, чтобы стать хирургом, и могу я иметь дело с пациентами, которые умирают на операционном столе? Хочу ли я работать на кого-то, или я хочу позвать мои собственные кадры? Хочу ли я управлять людьми, или я предпочитаю проводить исследование самостоятельно? Хочу ли я профессию, которая является устойчивой и предсказуемой, или же я предпочитаю, чтобы каждый день был совершенно разным? 

Дополнительно, мы также рассматриваем, обладаем ли мы врожденными навыками, которые могут обозначить разницу между успехом одной профессии над другой. Если ли у меня точность зрительно-моторной координации, чтобы стать профессиональным игроком в бейсбол, математический ум, чтобы работать как физик, стиль письма, чтобы стать репортером, или механические способности, чтобы стать механиком или электриком? Эти базовые навыки обычно опознаются на ранней стадии. Выбирая профессию, мы должны рассмотреть, обладаем ли мы навыками, необходимыми для успеха в этой профессии. В то время как есть много способов, чтобы развить эти навыки посредством образования, тренера, и опыт, семена уже должны быть посажены, если они хотят расти. 

Большинство людей никогда много не задумывались об основных навыках, необходимых, чтобы стать успешным трейдером. Следовательно, когда они начинают торговать, они блуждают в очень опасной зоне совершенно неподготовленные.  

Личностные характеристики, которые обычно сопровождают успех на фьючерсном рынке, включают зрелость и стабильность, сильное чувство само конкурентоспособности (в отличие от чувства командной конкурентоспособности), внутреннюю силу для поддержания против мнений, упорядоченный ум, и способность принять решение и действовать с уверенностью. 

Окончательное решение стать трейдером фьючерсами включает в себя слияние ваших личных навыков с вашими финансовыми и эмоциональными потребностями. Многие рассматривают торговлю фьючерсами, как гламурную профессию, в которой можно заработать много денег с очень небольшим усилием. Некоторые профессии действительно гламурные, впрочем, и самые успешные трейдеры фьючерсами. Самая большая награда часто эмоциональная, в то время как финансовое вознаграждение рассматривается как вторичное. Если это для вас будет потрясением, посмотрите на наших спортсменов Олимпийцев. Хотя некоторые хорошо компенсируют через спонсорство, большинство из этих индивидуумов в спортивной профессии, во-первых, эмоциональное значение – для внутреннего чувства выполненного долга, которое приходит с овладением спорта, с победой в игре. Финансовое вознаграждение является вторичным, и течет естественно, как следствие их успеха. И это, кажется то, где большинство трейдеров фьючерсами ошибаются. Они тянутся, в некотором смысле, опьяненные соблазном финансового вознаграждения, в то время как, никогда не задумываются вторично об эмоциональной или интеллектуальной потребности успеха. 

Большинство трейдеров, как и пьяные водители, должны быть удалены с улицы. Они торгуют под влиянием – под влиянием многих рекламных объявлений, которые помещаются на страницах торговых журналов и газет с предложениями и обещаниями быстрого и легкого успеха. Каждый месяц новый гуру рекламирует систему прорыва, которая превращает ваш компьютер в черный ящик с золотым прииском. Вводите заказы и черпайте вашу прибыль. Эти «блестящие» объявления вызывают интерес и порождают распродажи, но они вводят в заблуждение. 

В противоположность этому, как бы вы отреагировали на объявление следующего содержания: 

 

«Требуются: Люди, готовые пройти специальную подготовку в том, как добиться успеха. Эта программа потребует строгого интеллектуального образования, интенсивного самоанализа, направленных на выявление невидимых блоков к успеху, что заперты внутри вас, и затем долгого процесса модификации поведения, необходимого для преодоления этих внутренних препятствий. В то же время, вы будете подвергнуты ежедневной рабочей программе обучения. Требования к этой учебной программы являются: интеллектуальная способность, значимая сумма капитала, и готовность погрузиться всей вашей самооценкой в программу. Предполагается, что вы будете терять большинство, если не весь ваш капитал и будете вынуждены рационализировать весь опыт, чтобы поддерживать вашу самооценку. Хотя это займет не менее двух лет, чтобы достичь умеренного уровня успеха, вскоре после начала учебной программы, большинство из вас уйдет, поскольку это слишком тяжело и занимает много времени, требует слишком большой гибкости, не имеет четкого определения и конкретных правил. Из тех немногих, которые останутся, менее 10 процентов, вы будете наслаждаться ощущением полного восторга, которое придет с завершением того, что вы установили, чтобы выполнить. Подобно художнику, который только становится лучше, ваши вновь приобретенные навыки и опыт, будут лишь началом процесса, который может продолжаться всю жизнь. Вы будете оснащены, чтобы добиться успеха в вашей профессии. Вы будете предпринимателем». 

 

Это воображаемая реклама, могла бы относиться к практически любому серьезному профессиональному предприятию. Это не означает, чтобы убедить вас не торговать. Скорее всего, они призваны, чтобы развеять гламурные иллюзии, которые окружают область торговли фьючерсами. Вы уже испытали на себе трудность изучения обширного количества теорий, которые составляют понимание рынка. 

Развитие самопонимания так же сложно – тем более, что самопонимание, не возможно извлечь из производного источника. 

 

Self—Observation – Самонаблюдение 

Графический Профиль позволяет трейдеру объективно организовать и наблюдать поведение рынка, что приводит к развитию рыночного понимания. Аналогично, самонаблюдение имеет важнейшее значение для развития самопонимания. Один из самых эффективных методов, чтобы наблюдать и размышлять о ваших действиях, является содержание торгового журнала. 

Для торгового журнала, чтобы быть полезным, вам необходимо быть честным и последовательным, записывать мысли, чувства, окружающие обстоятельства до, во время и после каждой сделки. Наблюдение, как ваши эмоции влияют на результат каждой сделки, может выявить вашу склонность к риску, ваши интуитивные навыки, влияние внешних обстоятельств, и множество других факторов, которые способствуют самопониманию. 

В конечном счете, вы начнете выявлять модели поведения и типы событий, которые непосредственно влияют на ваши торговые результаты. Возможно, вы чрезмерно пострадали от противоречивых источников новостей и профессионального мнения. Может быть, вам трудно торговать против толпы и легко встряхиваетесь от своих убеждений на противоположные мнения. Например, вы можете заметить, что каждый раз, когда вы совершаете сделку, основанную на фундаментальном источнике, вы выходите слишком рано и имеете маленькую уверенность в сделке. Если это тот случай, может быть лучше просто не подвергать самого себя внешнему мнению. Или, возможно, вы хотите быть долгосрочным трейдером, но находите, что у вас имеется проблема со сном в ночное время, когда вы несете выдающиеся позиции. Ведя торговый журнал, вы можете начать понимать, как вы влияете на результаты вашей торговли. 

 

The Whole-Brained Trader – Полноценный Мозг Трейдера 

Хотя мы все еще знаем сравнительно немного об обширных возможностях человеческого мозга, исследование выявило, что мозг разделен на два отдельных полушария, каждое имеет очень разные функции. (Bennett W. Goodspeed) описывает эти различия в (The Tao Jones Averages): 

 

. . . наше левое полушарие, которое контролирует правую сторону тела, ориентированное аналитически. Оно рассуждает логично и последовательно и отвечает за нашу речь. Оно владеет мастерством математики, бухгалтерского учета, языки, науки и письменности, как и компьютер, программируется и обогащается благодаря нашим высококвалифицированным аналитическим образовательным процессам. Свойства левого полушария мозга не являются уникальными; человек разработал компьютеры, которые могут дублировать эти функции. 

Наше правое полушарие мозга, которое управляет движениями левой стороны тела, является уникальным. Оно действует не последовательно, интуитивно, артистично, имеет чувства, гештальт ориентировано (видит лес, а не только деревья), и контролирует наше визуальное восприятие. Поскольку это именно невербальное, оно общается с нами через сны и «интуицию». Правое полушарие обеспечивает и хранит весь наш невербальный опыт – огромное количество входных данных, безусловно, гораздо больше, чем мы можем получить устно.2 

 

Различие между правой и левой функции мозга, объясняет многое о разнообразии интересов и талантов человеческого вида. Каждый человек имеет различный баланс правого/левого полушария мозга, в результате чего, огромный массив умственных и физических способностей. Тот, кто более ориентирован на левое полушарие, мог бы стать отличным ученым или администратором, в то время как человек с правым полушарием, мог бы более вероятно стать художником или драматургом.  

Разделение правого и левого полушария мозга является также очевидным и на фьючерсном рынке. Техники, которые анализируют исторические данные, экономические показатели, графики и другую техническую информацию, у них первоначально ориентировано левое полушарие мозга. Наоборот, трейдеры ямы (floor traders), которые полагаются на инстинкт, действуют в соответствии с правым полушарием мозга интуитивно, или «инстинктивными чувствами».  

К сожалению, попытки торговать только с помощью левого или правого полушария мозга, в результате приведет к дисбалансу и плохим результатам.  

Наиболее успешные трейдеры могут достичь баланса между аналитическим левым полушарием и целостным правым полушарием мозга – они являются трейдерами с полноценным мозгом. 

 

The Left Hemisphere – Левое Полушарие Мозга 

Левое полушарие высоко настроено на время, правила и факты. Было показано, что это полушарие мозга, в то время как очень точное, способно обработать лишь небольшое количество информации за один раз. Следовательно, попытка торговать только с левой, фактической частью мозга очень ограничена – она включает в себя только одну точку зрения.  

Тем не менее, есть время, такое как подготовка и планирование дня, когда необходимо быть очень точным и расчетливым. Чтобы постичь факты, вы должны часто рассматривать их очень рационально и индивидуально.  

Все же, левое полушарие редко в состоянии успешно координировать огромное количество противоречивой информации, распространяемой на рынке каждый день. Представьте, что вы сидите перед котировками на вашем мониторе, наблюдая торговый день, когда рынки, кажется, пошли на перекосяк. Вы ропщете едва слышным голосом: «Я не могу поверить, что происходит сегодня на рынке». Ваше левое полушарие шепчет вам. Аналитические решения, что вы сделали на основе рационально обработанных фактов, не были подтверждены рынком. При погружении в технические индикаторы и научные исследования, реальный развивающийся характер рынка проскользнул мимо вас. 

 

The Right Hemisphere – Правое Полушарие Мозга 

Левое полушарие мозга хранит знания. Тем не менее, только за счет тонкой настройки взаимодействия с интуитивным правым полушарием вы можете успешно синтезировать эти знания и развивать понимание. Правое полушарие, как правило, известное как творческое, эмоциональное полушарие мозга.  

Здесь преобладают свободные ассоциации и целостная обработка массового количества информации. Торговля, основанная на чистой эмоции, может иметь еще меньше шансов на успех, чем торговля, основанная на спокойном рассчитанном факте.  

Тем не менее, как только рынок открывается невозможно анализировать огромное число взаимодействующих элементов, которые объединяются, поглощаются, и отражаются на рынке в любой момент времени. Это принимает осторожный баланс академических знаний и интуиции, основанной на более широком понимании успешной торговли. 

 

Combining the Two Hemispheres – Соединяя Два Полушария 

Имеется возможность мысленно «переключать передачи» для того чтобы использовать оба полушария головного мозга. Бах (Bach) имеет явные преимущества и силу. После закрытия рынка, например, анализ дневной активности и подготовка к следующей торговой сессии лучше всего достигается за счет использования преимущественно левой, аналитических талантов. С другой стороны, когда рынок находится в полной выкладке, быстрая обработка, свободная ассоциация правого полушария мозга должна иметь больше контроля. В идеале, мы должны стремиться действовать в более «центральном» полушарии, свободно призывая обе стороны мозга, чтобы способствовать, когда это необходимо. 

 

Никакое (полушарие) не должно слепо следовать, как сделать так, какое будет действовать полушарие мозга. Не стоит также игнорировать любое, для каждого эффективно представлять половину нашего мозга. Понимая оба, и быть в состоянии использовать правильное полушарие для правильной задачи, мы можем быть более цельным мозгом и эффективным в нашем принятии решения.3 

 

Вспомним наше обсуждение о (Bears‘ linebacker Mike Singletary) в Разделе I Главы 4. Между играми, (Singletary) использует аналитические навыки левого полушария мозга, чтобы разработать план на игру,  и досконально разобраться в атаках команды противника. Когда начинается игра, однако, он не имеет времени активно обрабатывать подавляющее количество входящих раздражителей. Он тогда действует в правом полушарии мозга, доминирует режим, полагаясь на интуицию и признания целостной картины для руководства его действий. 

Эксперты в любой области, как (Mike Singletary) делают целостный мозг, баланс появляется легко. Это заблуждение очевидно для любого трейдера, который имеет «шестое чувство» о торговле или мнение, основанное на тщательном анализе, только чтобы увидеть движение рынка в противоположном направлении. Подобно любому стоящему стремлению, торговля целостным мозгом, требует времени, терпения и опыта в освоении мастерства. 

Вы можете осознать, что вы являетесь преимущественно право-полушарным или лево-полушарным человеком. Это первый шаг в достижении баланса. Зная ваше левое/правое полушарие мозга, сильные и слабые стороны, вы можете начать разрабатывать торговую стратегию, которая наилучшим образом использует ваши индивидуальные таланты. 

 

Strategy – Стратегия 

По мере приближения к концу раздела (ОПЫТНЫЙ), мы посмотрим на роль и значение стратегии. На протяжении всей книги, мы обсудили многие торговые стратегии, основанные на рыночной структуре. Однако, есть разница между завершенной (полной) стратегией и просто управлением торговлей. Индивидуальные сделки (торговля) ориентируются на набор правил, основанных на рыночном понимании. 

Полная торговая стратегия, с другой стороны, является более целостным планом игры, построенным на инфраструктуре понимания рынка, самопонимания и структурных руководящих принципах. 

Каждый трейдер имеет различный временной период, разные цели, и разные потребности и эмоции. Следовательно, разработка стратегии является уникальным и индивидуальным процессом, в котором каждый из нас формирует нашу стратегию для наилучшего использования наших сильных сторон и поддержки наших слабых сторон. В этом обсуждении, затем мы сфокусируемся на деловых аспектах стратегии, намеренно избегая, более персональные элементы самопонимания. 

 

A Business Strategy – Бизнес Стратегия 

Есть много аспектов ведения бизнеса. Вы должны сначала рассмотреть материальные, такие как, капитал, риски, денежные потоки, налоги и другие общие расходы. Затем есть содержание и использование информационных источников, основное ведение учета, и оценка эффективности/измерения. Не менее важные являются нематериальные, такие как, знание своих конкурентов и роль времени – оба, в управлении собственным временем и внедрения нового продукта. Также в пределах этой категории относятся такие качества, как самоотверженность, ежедневное выполнение, и общее стратегическое планирование, которое, в конечном итоге, движущая сила, стоящая за любым успешным бизнесом. 

Трейдинг – это бизнес. Он включает в себя те же самые материальные и нематериальные элементы любой бизнес стратегии. Мы рассмотрим многие из этих важнейших областей, сначала с общей точки зрения бизнеса, а затем в контексте того, как вместе они образуют стратегический торговый план. 

 

Capital – Капитал 

При запуске бизнеса, два золотых правила относятся к капиталу:  

1) Убедитесь, что вы достаточно капитализированы, для начала; и 2) Сохраняйте его. 

 

Бизнес, который недостаточно капитализирован, является неверным с самого начала.  

 

Новое предприятие должно быть в состоянии покрыть неожиданные первоначальные затраты, а также фондировать проекты, которые могут иметь важное значение для долгосрочного выживания. 

Существуют очевидные затраты на торговлю, особенно, когда она только начинается. Это критически важно, чтобы трейдеры были в достаточной степени капитализированы для их стиля торговли. Например, дневные трейдеры, как правило, не должны быть столь же высоко капитализированы, как долгосрочные трейдеры, которые оставляют позиции на ночь.  

Однако, даже трейдеру дневного периода нужно достаточно капитала, чтобы воспользоваться преимуществами рынка, создаются возможности «взять торговлю на дом» с минимальным риском, подобно тому, как часто осуществляется (3-I day). 

Нехватка приводит к наблюдению за тиками  «tick-watching«. Трейдеры, которые должны постоянно беспокоиться о принятии потери, имеют меньше шансов быть объективными в их интерпретации рынка и, следовательно, как они управляют своими позициями. 

 

 

Location – Позиция 

Позиция в бизнесе, аналогична торговой позиции.   

Где бы вы предпочли построить АЗС, на углу четырех направлений, вблизи границы соседних штатов, или где-то между двумя светофорами на дороге, разделяющей ее посередине? Сделки, тоже размещаются из соображений расхода/доходности.  

Где бы вы предпочли купить для долгосрочной торговли, недалеко от долгосрочных минимумов, с сильным явным превышением (избытком), чтобы опереться, или где-то в середине долгосрочного тренда? Плохо расположенная сделка предполагает, что вы берете на себя больший риск, менее чем за оптимальное вознаграждение. 

Как вам добиться оптимальной торговой позиции?  

Планирование. Сделайте вашу домашнюю работу, определите зоны для потенциально хороших торговых позиций, предоставляемые областями баланса, и коридорами, а затем поместите ваши ордера заранее.  

Когда вы находитесь в самой гуще торгового дня, лучшие торговые позиции часто выглядят как наихудшие в момент их достижения (Помните, лучшие сделки обычно пролетают (противоречат) в лице самых последних действий).  

При этом становится чрезвычайно трудно «нажать на курок» – чтобы совершить сделку. Это маленький субъективный голос начинает омрачать вашу рациональную способность принимать решения до такой степени, что вы просто сидите там замороженный, наблюдая, как хорошие возможности ускользают. 

Много раз идеальная торговая позиция, кажется, слишком далека для рынка, чтобы перемещаться в течение одного дня. Поместите ордер в любом случае.  

Беспокойство, которое часто сопровождает такие динамические перемещения, может уберечь вас от входа в торговлю, если только ордер уже не в «яме». Кроме того, если торговая позиция действительно идеальная, то те цены не будут предложены достаточно долго, чтобы войти в позицию, если только вы уже не поместили свой ордер. Так же, как хороший шахматист всегда играет на несколько шагов впереди своего соперника, игра на опережение рынка, является тем, что обеспечивает защиту вашей хорошей торговой позиции. 

 

Timing – Тайминг 

Навыки ведения переговоров являются важной частью бизнеса, и терпение имеет решающее значение для проведения успешных переговоров. Например, то и дело, каждый бизнес имеет дело со своими поставщиками. Вы бы предпочли вести переговоры, когда продукт обильный или скудный (недостаточен). Сроки (Тайминг) ваших переговоров часто имеют прямое влияние на цену, которую вы будете платить. 

Тайминг в торговле, является столь же важным, как сроки в ведении переговоров. Как и в бизнесе, что ждет, пока его поставщик имеет избыток, трейдеры должны терпеливо ждать, пока рынок не продемонстрирует избыток, прежде чем они начнут действовать. Многие трейдеры имели сильные медвежьи мнения до краха фондового рынка в October 1987. Однако, те кто продал слишком рано, были вынуждены уйти с рынка (по финансовым причинам) задолго до начала глобальных продаж. Трейдерам, что постоянно торопятся, нужно быть более терпеливыми в их переговорах с рынком. 

 

Information – Информация 

Каждое деловое решение и каждое торговое решение основываются на фактах, почерпнутых из рыночной информации. Продавец машин повторно проводит инвентаризацию своего запаса только, если его источники информации позволяют предположить, что он будет в состоянии продать новые автомобили. Его информация говорит ему о размере рынка, готовность потребителя купить, сколько автомобилей он должен приобрести от производителя, и что он должен взимать плату за свой запас. Эти же решения должны приниматься на любом рынке. 

Информация влияет практически на каждый аспект бизнес стратегии. В некотором смысле, ваши источники информации являются глазами на рынке. Вот почему важно, чтобы торговать, основываясь на достоверной объективной информации. Многие трейдеры окружают сами себя столькими самоуверенными и противоречивыми источниками, что их способности принятия решений парализованы. Вернемся назад к Джиму Кельвину (Jim Kelvin) валютному трейдеру, введенному в начале книги. Он знал, что йена была слабой, основанной на чисто объективной генерируемой рынком информации. К сожалению, он также рассмотрел ряд других конфликтующих технических и фундаментальных источников, которые заставили его усомниться в его интуитивной способности. 

Если противоречивые источники мешают вашей торговле, устраните их.  

Хорошие предприниматели суживают их информацию до минимума, выберете наиболее надежные источники и избавьтесь от остальных.  

Упорядочение вашей информации поможет вам придти к решениям быстрее и раньше. Исторически сложилось, что лучшие и наиболее прибыльные бизнесы, вступили на соответствующие рынки, прежде чем вся информация была доступна. Они увидели возможность и действовали на этом, прежде чем она стала очевидной, и «весь мир прыгнул» в нее.  

Успешный трейдер не ждет пока структура предоставит 100 % подтверждение. Определите возможность и затем совершите сделку. 

 

Know Your Competition – Знание Своего Конкурента 

Персептивные (восприимчивые) бизнес предприятия понимают свою конкуренцию и типы ответов, что можно ожидать от них, и разрабатывают свою стратегию соответственно. Что будут другие игроки делать, если цена упадет слишком низко, или поднимется слишком высоко?  (General Motors) имеет довольно хорошую идею, что (Japanese car makers)  будут делать для любого числа связанных с ценой решений. Такое знание поведение участника применительно к торговле также. Успешные трейдеры имеют хорошее отклонение того, как другие рыночные участники будут реагировать на данное изменение в цене. 

С точки зрения трейдинга, одна часть знания вашего конкурента должна включать создание непрерывной оценки того, являются ли другие участники рынка (ваши конкуренты)  «too long» или «too short«. Например, если рынок, который находился в устойчивом аукционе вверх, внезапно сломался в дневном периоде,  создавая «b» формацию, участники, вероятно, были слишком перекуплены «too long«. Через понимание конкуренции, вы знаете, что активность была прервана, скорее всего, ликвидацией лонгов (long liquidation) и аукцион покупателей будет продолжаться.  

Каждый успешный предприниматель и каждый успешный трейдер, понимает поведение других участников. 

 

Know Yourself – Знание Самого Себя 

В дополнение знания ваших конкурентов, вы должны знать самого себя. Что вы делаете лучше всего? При каких условиях вам трудно быть объективным? Есть много примеров из бизнеса, которые выросли за счет выявления и сосредоточения на их конкретных сильных сторонах, такие как глушители (Midas) и гамбургеры (McDonald’s). Научиться признавать, принимать и работать с вашими сильными и слабыми сторонами, пожалуй, это самый трудный аспект становления трейдера ЭКСПЕРТА. 

Ранее в разделе (ОПЫТНЫЙ), мы обсудили вашу часть трейдинга подробно. Однако, производный источник может только предлагать предложения и обеспечивать идеи для роста. Самопонимание должно быть разработано на основе постоянного наблюдения и самоанализа. Ведите торговый журнал. Найдите образы мыслей и обстоятельства, которые приводят к успешным торгам, и активно включите эти модели в вашу торговую стратегию. Ликвидируйте негативные влияния, которые вызывают плохие сделки, и содействуют иррациональной мысли. Самопонимание является непрерывным процессом существенным для эффективной общей стратегии. 

 

Consistent, Daily Execution – Согласованность, Ежедневное Выполнение 

Здоровый бизнес исключает поступления изо дня в день. Старая пословица «успешная торговля — это очень много небольших убытков и несколько больших победителей» просто не соответствует действительности. Это все еще может быть, что действительно большие прибыли делаются на нескольких сделках, но первая цель это видеть, что накладные расходы покрываются на ежедневной основе. Многие малые потери на самом деле способствуют накладным расходам. Опытный трейдер будет генерировать поступления фактически каждый день. 

Согласованность порождает объективность. Согласованность производит денежный поток и берет на себя текущие расходы такие как (в торговле) офисное помещение, техника, медицинская страховка и так далее. Согласованность также снижает напряженность, так что бизнес может работать от четкого состояния ума, смотреть вперед, и планировать расширения. 

 

Inventory – Инвентарь 

И в бизнесе и в торговле общее управление запасами, часто объясняет разницу между успехом и неудачей. Цель, конечно, это купить по наиболее выгодной цене. И как инвестирование в недвижимость, что обычно означает, что вы должны купить инвентарь, когда никто не хочет его, иначе вы не получите идеальную цену. Аналогично трейдер будет стремиться инициировать большие позиции, когда рынок оказывается возле своих долгосрочных максимумов или минимумов. Цена обычно достигает долгосрочного максимума, когда весь рынок покупает и, следовательно, когда это наименее популярное для продажи. И наоборот, цена достигает долгосрочного минимума, когда весь рынок продает, и это наименее популярное для покупок. 

Имейте в виду, однако, что многие трейдеры теряют много денег, пытавшихся выбирать вершины и основания рынка. Будьте внимательны к условиям, которые создают рыночные экстремумы, и разместите ваши позиции лишь после того, как максимум или минимум был подтвержден. Обработка инвентаря варьируется от бизнеса к бизнесу, так же как трейдеры обрабатывают свои позиции по—разному. Например, «locals» обрабатывают свой инвентарь, так же как спекулянты футбольными билетами за пределами стадиона или бакалейщик в вашем местном супермаркете – высокий объем, низкая наценка, чем меньше времени расходуется на полки, тем лучше. Долгосрочные трейдеры, однако, вероятно обрабатывают свои позиции с большим терпением, так же как и ювелир со своими бриллиантами. 

Есть расходы, связанные с неимением достаточного инвентаря, так же как расходы иметь слишком много. Если у вас нет инвентаря (без позиций), ваша возможность для получения доходов снижается. С другой стороны, если вы несете слишком много инвентаря, вы не можете иметь достаточно капитала или пространство, чтобы иметь преимущество перед новыми возможностями.  

Кроме того, как ваш инвентарь становится старше, он может потерять или приобрести значение в зависимости от изменения рыночных условий. Первостепенное различие между большинством предприятий и торговлей, однако, в том, что фьючерсный рынок контролирует цену вашего инвентаря. Вы имеете меньше контроля над риском и возможностью и, следовательно, должны уделять гораздо больше пристального внимания вашему инвентарю, и изменением рыночных условий. 

 

Risk – Риск 

Каждый хороший бизнесмен бдительно следит за риском. Это означает, посвятив большую часть своего времени и капитала, чтобы играть шансы коротко (short odds), а не шансы в лонг (long odds), для основной цели, чтобы остаться в бизнесе. Эта концепция хорошо иллюстрирует тему, общую среди организаций распродаж. Как правило, продавцы, которые постоянно стремятся к крупным сделкам, надеясь поймать большое вознаграждение – неизменно идут к разорению. С другой стороны, индивидуумы, которым удалось это те, кто работает на пяти или шести крупных сделках, в то время как, проводят большую часть времени на 70 или 80 маленьких счетах, которые обеспечивают последовательный доход. Если принято решение идти после большой сделки, как правило, только частью капитала или ресурсами предприятия.  

В качестве примера того, как можно было бы включить это понятие в свою торговую стратегию, рассмотрим регулирование «максимума» сделок (крупные, долгосрочные позиции).  

Предположим, что часть вашей стратегии торговать до трех фьючерсных контрактов за один раз. Если это так, возможно, вы ограничиваете себя лишь одной максимальной сделкой за один раз. Таким путем, вы не рискуете всем вашим торговым капиталом на «большой сделке» (это только пример, а не конкретная рекомендация). 

Аналогично, если ваша капитализация более низкая, или если вы хотите уменьшить ваше беспокойство, которое часто сопровождает максимум сделок, возможно, вы решите принять участие, в максимальной торговле используя опционные спреды. 

Трейдинг требует постоянной оценки риска. Как кредитная политика в банке, где суточный промежуточный и долгосрочный лимит расходования денежных средств, вычисляются именно через сознательные решения, с каждой новой сделкой необходимо оценивать сопутствующий риск. 

 

Goals – Цели 

Существуют краткосрочные цели, а также долгосрочные цели. Хорошие бизнесмены понимают, что долгосрочные цели достигаются в результате постоянного, кумулятивного собирания краткосрочных целей. Запишите свои цели. Сделайте их четкими и краткими, и стремитесь к их достижению через реалистичные краткосрочные контрольные точки. Время от времени, просматривайте их и убеждайтесь, что они все еще представляют ваши текущие желания и потребности. 

 

Record Keeping and Performance – Ведение Записи и Исполнение 

Все предприятия ведут учет по причинам более чем удовлетворительным IRS (налоговый учет). Записи помогают бизнесу оставаться объективными и реалистичными при оценке исполнения. 

Как продуктивна сила ваших продаж? Насколько хорошо рынок реагирует на вашу рекламу и маркетинг? Является ли общая стратегия производства надеждой на результат? Что такое в итоге?  

Ведение учета в равной степени важно в трейдинге. Записи дают вам объективно оценить, как ваша торговая стратегия поживает и нуждается ли она в изменении.  Правильное управление записями должно сказать вам больше чем, если вы делаете деньги. Это должно выявить, где ваши торговые доходы и откуда, какие рыночные условия и торговые методы являются наиболее прибыльными, встречаетесь ли вы с ежедневными расходами и так далее. Чем лучше ваши записи, тем легче изолировать проблемные области, находить решения и отточить то, что вы делаете лучше всего. 

 

Dedication – Самоотверженность 

Самоотверженность является одним из «нематериальное», уникальное для каждого человека и, следовательно, не легко измеряется или ценится. Самоотверженность это делать свою домашнюю работу каждый день. Это поддерживать ваши графики каждый день, поднимаясь на лишний час раньше, чтобы получить хороший старт на рынке, и ложась на лишний час позже. 

Самоотверженность это не только время и работа, это сердцебиение бизнеса. Это тот личный элемент, стремление к личным достижениям, чем обладала горстка людей. Это движущая сила позади любого успешного бизнеса. Просто хотеть быть успешным не достаточно, вы должны сделать это.  

Настоящая самоотверженность включает в себя плату за цену … и это и есть цена. 

  

Applications – Приложения 

Когда имеешь дело минута к минуте (minute-to-minute) или изо дня в день (day-to-day) спецификой торговли, иногда бывает трудно оценить важность стратегии. Многие трейдеры потратили тысячи долларов, изучая рынок и разрабатывая правила и руководящие принципы для их торговли. Эти вспомогательные средства приходят во множестве форм, от Профиля Рынка до жестко дисциплинированных торговых моделей. К сожалению, многие из этих знаний и денег потрачены впустую, если это неразрывно не связывается вместе во всеобъемлющую стратегию, которая учитывает те атрибуты, которые важны для пребывания в бизнесе в качестве трейдера.  

В итоге мы предлагаем три весьма общих шага по началу работы в развитии вашего торгового бизнеса: 

 

Шаг 1: Принять и начать видеть трейдинг как бизнес. 

 

Шаг 2: Разработать всеобъемлющую стратегию, основанную на концепции успешного управления бизнесом.   

Чтобы заявить вновь, каждый бизнес – и трейдинг не является исключением – нуждается в здоровом взаимодействии по следующим направлениям, если он собирается выжить. 

 

Capital – Капитал	Information – Информация
Timing – Тайминг	Inventory – Инвентарь
Location – Позиция	Risk – Риск
Knowing Your Competition –   Знание Своего Конкурента	Goals – Цели
Knowing Yourself – Знание Самого Себя	Record Keeping/Performance –   Ведение Учета/ Производительность
Consistency – Согласованность	Dedication – Самоотверженность

 

Это очень «идеальный» список, коллективного рассмотрения формирует стратегическую оболочку выживания трейдера. 

 

Шаг 3: Сформулируйте конкретные правила и «мини стратегии», которые будут помогать руководству и формированию ваших индивидуальных сделок, в целях выполнения долгосрочных целей вашей торговой стратегии. 

 

К сожалению, мы как люди не можем функционировать чисто на стратегическом уровне. Нам приходится иметь дело с фактами, разочарования в наших собственных недостатках, требования к капиталу, изо дня в день в деталях физически и мысленно входить и выходить из торгов, и так далее. Таким образом, как только эти долгосрочные цели были положены, мы можем начать намечать ряд краткосрочных целей и торговые дисциплины, которые помогут нам выполнить наши долгосрочные стратегии. 

 

(Рисунок 5-1) показывает, в самом общем смысле, как один трейдер сумел спроектировать основополагающие бизнес стратегии трейдинга. Этот рисунок представляет собой базовый набор руководящих принципов, которые начинают  связывать стратегию вместе. Как только эти основные требования установлены, надо затем тонко настроить их еще с дополнительными правилами, так что в итоге ежедневное, торговое приложение могло быть достигнуто. 

Summary – Итоги 

«Бедное исполнение большинством профессиональных инвесторов с Wall Street, является результатом дисбаланса… Отсутствием полноценного мозга.» 

From The Tao Jones Averages, by Bennett W. Goodspeed. 

 

Большинство трейдеров в конечном итоге становятся КОМПЕТЕНТНЫМИ, но лишь немногие выходят за рамки правил и теорий, чтобы достичь мастерства. Чтобы продвинуться дальше за рамки среднего, трейдеры должны научиться понимать самих себя – каким образом их персональные сильные и слабые стороны, и отдельные личностные, влияют на их торговые результаты.  

С другой стороны, некоторые трейдеры имеют хорошее самопонимание, но рассматривают свою торговлю, как частичную деятельность или хобби. Трейдинг является бизнесом и, чтобы стать ОПЫТНЫМ, трейдер должен разработать бизнес стратегию. 

Успешная торговля фьючерсами является результатом тонкого баланса между производными знаниями и опытом, между аналитическим мышлением и интуицией.  

 

Опытный трейдер формирует торговую стратегию, построенную на инфраструктуре рыночного понимания, самопонимания и структурных руководящих принципах.  

 

Он начинает интуитивно чувствовать, когда имеются необходимые условия для успешной торговли, балансируя дисциплину левого полушария мозга с творчеством правого полушария.  

Стремиться к достижению баланса – значит стать трейдером с полноценным мозгом.