Много торговцев не используют объем в своем анализе рынка. Они полагаются на ценовые паттерны/шаблоны и технические индикаторы. Одна только цена может вводить в заблуждение, а технические индикаторы часто дают промахи. Понимание взаимодействия цены и объема может помочь трейдеру занять правильную сторону рынка независимо от используемого торгового метода. Ниже — пример того, как разворачивался рынок S&P e-mini. Чтение взаимодействия цены и объема привело к открытию как краткосрочных, так и долгосрочных позиций.
The S&P e-mini откатился на реакции к уровням начала февраля от своих максимумов в январе 2010. Реакция была четко определена на часовом таймфрейме (График 1) линиями тренда AA и BB, которые вместе сформировали канал.
В пункте 3 на Графике 1 (5-ого февраля), рынок стал потенциально перепроданным судя по его положению в канале тренда. Когда тренд соблюдал линии тренда как здесь, проникновение через нижнюю линию тренда как правило указывает на перепроданный рынок. Последующее действие рынка доказало, что это правильно, и рынок сделал энергичное ралли.
Как прочитать объем внутри дня. В типичный день на рынке S&P e-mini объем является самым тяжелым в первые 90 минут сессии и за последние 60-90 минут. Объем обычно легкий в промежутках между этими периодами, с самым легким объемом во время полудня (нью-йоркское время). Типичный день на гистграмме объемов будет часто выглядеть как U-образная дуга.
Заметьте, поэтому, когда объем расширился на барах 3, 4 и 5. Это показало, что поведение рынка изменилось. Бары 4 и 5 отразили существенное ралли на длительном, большом объеме — что-то, что мы не видели прежде в этом нисходящем потоке. Фактически, Бар 5 является крупнейшим баром на самом большом объеме, с тех пор как начался вниз-тренд. Это обычно имеет важное значение, и полезная информация, которую говорит сам рынок, не регистрируемая ни одним индикатором. В этом случае рынок отклонился ниже цен перепроданности и затем сильно вырос — это бычье поведение.
На следующий день (8-ого февраля) рынок отступил вниз на Баре 6 достигнув уровня 1053. В этом пункте неясно, упадет ли рынок ниже на следующий день. Хотя цена не падала энергично после прорыва утреннего минимума в этот день, продавцы закрыли день на его минмиумах, и объем расширился на Баре 6, указывая, что предложения оставались существенными.
Дневные Максимумы & Минимумы. 9-ого февраля у нас есть небольшой гэп на открытии и краткое ралли ко вчерашнему максимуму. Для S&Ps, вчерашний хай и лоу часто являются ключевыми исходными уровнями поддержки или сопротивления. Взгляните на любой график S&P е-mini, и Вы увидите большую активность около экстремума предыдущего дня. Хорошие сделки часто открываются около этих уровней.
После тестирования вчерашнего максимума, рынок отступил приблизительно 10 пунктов к вчерашнему минимуму. Этот минимум однако не был нарушен. Покупатели вошли сильно и подняли рынок до нового максимума за день. Это — Бар 7. Отметьте сильное закрытие, широкий спред/диапазон и большой объем. Спрос вошел на рынок.
Накопление/Аккумуляция. На следующий день (10-ого февраля) рынок понижается ниже на Баре 8, но опять мы видим, что покупка входит на приблизительно том же самом уровне как на Баре 6 и Баре 7. Нижний уровень в Баре 6 был 1053.00. Нижний уровень в Баре 7 был 1058.00. Бар 8 опустился вниз к нижнему уровню 1056.25 прежде, чем вошла покупка. Обратите внимание на то, что закрытие этого бара находится в середине, и затем следует ралли. Объем высок.
Следующим утром (12-ого февраля) на открытии рынок падает в ту же самую зону, где покупатели присутствовали в Барах 6, 7, и 8. Здесь на Баре 9, объем был сравнительно легким на падении в зону покупки. Рынок затем растет сильно и впервые ломает Линию Тренда AA.
Теперь мы можем бросить более детальный взгляд на рынок с точки зрения цены и объема и начать делать некоторые полезные выводы. Мы можем возвратиться во времени немного назад и увидеть, что большой объем вошел на Баре 1 и Баре 2 — на том же самом уровне покупок, которые мы видели после того, как было достигнуто дно в Баре 3. Я выдвинул на первый план уровень с зеленой линией. Вероятно, что покупка — частично под покрытием движения вниз к минимумам 5-ого февраля — происходила уже 4-ого февраля и продолжилась в течение следующей недели.
Мы можем также видеть, что минимумы росли вдоль красной пунктирной линии CC. Это указывает, что покупатели становились более нетерпеливыми и более агрессивными (и предложение прогрессивно уменьшалось), в то время как развивался торговый диапазон. В последний день на часовом графике, рынок опустился с гэпом ниже Линии AA, но удержался на возрастающей Линии CC и сделал ралли назад, закрывшись на своем максимуме и решительно сломав хребет вниз-тренду.
Ценность анализа цены и объема для свинговой торговли. Стоит отметить, что много аналитиков, пишущих блоги и делающих комментарии на YouTube, заявляли о новом «шаге вниз», когда цена приближалась к их верхней линии нисходящего канала. Те трейдеры, которые могут прочитать цену и объем, по крайней мере, скептически относились бы к этим прогнозам. Развивая свои навыки, трейдеры улучшают способность прочитать рынок по его собственным действиям, отбрасывая необходимость полагаться на кого-либо еще.
Выводы для инвесторов были очевидны. У них были доказательства достаточных покупок для хорошей свинговой позиции. Это было накопление в действии. Как только торговцы с достаточным количеством средств вступили в рынок и неоднократно покупали несколько дней, шансы росли в пользу «шага вверх».
Внутридневной анализ цены и объема. Дей-трейдеры могут также использовать в своих интересах эту ситуацию. В (пятницу) 12-ого февраля рынок продвинулся выше нисходящего канала и закрылся на максимуме дня (1079.25). После долгих праздничных выходных (президентский День в США), рынок открылся с гэпом, но быстро снизился. На 5-минутном графике мы видим, что покупатели вступают в игру, когда рынок опускается и тестирует хай предыдущего дня. На баре 1, есть увеличение объема и сильное закрытие на 5-минутном баре. Трейдеры, которые анализировали рынок на предыдущей неделе, будут мотивированы, чтобы вступить и купить в этом пункте. На Баре 2, рынок предложил вторую возможность для длинной позиции. Здесь объем опустился, когда цена возвратилась вниз к вчерашнему хаю, указывая, что продажа была не существенна. Это определило день к растущему тренду, и рынок, закрылся на максимуме после уверенного ралли. Это также начало многодневный рост, который вознаградил свиногового трейдера.
Обучение прочитать рынок по его собственным действием является умением. Как и для любого другого умения, для его развитя нужна постоянная практика.
Источник: http://www.trade2win.com/articles/1486-read-market-using-price-volume