Вот пример использования побарного анализа, для прочтения рынка по его собственным действиям, основанный на принципах метода Wyckoff. Этот пример показывает, как объединить вместе фоновые условия или структуру рынка, линии тренда, различные периоды времени и индивидуальные бары, в то время как они постепенно формируются на графике.
Ниже приведены графики рынка электронного мини-фьючерса S&P на 3- и 15-минутных периодах времени. Метод применим на любом рынке на любом периоде времени.
Фон — Цена сделала ралли после открытия, и затем час провела в реакции, медленно дрейфуя вниз. Объем был меньше на реакции, чем объем на ралли от минимумов утра (отмечены красной линией). Спреды были в целом более узкими на реакции, и объем отступал. Более высокий минимум (Higher Low = HL) был установлен, и рынок начинает расти. После более ранней, неудавшейся попытки пробиться выше сопротивления в 1, цена удержала сделанный прогресс в пункте 2 на легком объеме (no supply = нет предложения) и также удержала Линию Спроса YY проведенную ранее. Все это оптимистично.
Отметьте внимание, уделенное фону. Мы всегда начинаем с анализа предшествующего действия цены.
A — Цена проталкивается через область сопротивления (красная линия) на большом объеме.
B — Следующий бар — объем удерживает величину, но спред сужен, и закрытие находится в середине — потенциально продавцы выходят на рынок.
C — Этот бар вырос, но объем снизился круто. Это говорит нам заранее, что Линия Предложения ZZ вряд ли будет нарушена.
D — Предложение вступает, там где ожидается. D вниз бар, закрывающийся на минимумах на тяжелом объеме.
E — Вверх-бар, закрывающийся на его максимумах после погружения ниже D, указывая, что будет предпринято еще одно ралли.
Однако, узкий спред и низкий объем указывают, что покупатели ушли, таким образом, ралли вряд ли пойдет очень далеко.
F — Увеличение объема и небольшое расширение спреда указывают на активность наверху канала тренда, но результат — завершение на понижениях. Этот Скрытый UpThrust указывает на предложение.
Комбинирование Разных Периодов времени важно в торговле. Рассмотрите График 1 относительно более высокого периода времени, 15-минут (График 2). Мы в настоящее время (стрелка) находимся чуть выше вчерашнего закрытия и, что еще более важно, в области, которая предложила поддержку вчера утром и рано днем, но которая, теперь, вероятно, окажет сопротивление (красная линия). Таким образом, вчерашний фон в соединении с текущими предложениями, замеченными на 3-минутном Графике 1, дает повод для хорошего входа в шорт.
Вернемся к графику 1:
G — Рынок делает реакцию к предыдущему минимуму в E и растет, но движение к пункту G происходит на баре узкого спреда с очень низким объемом. Спроса недостает; покупатели просто не заинтересованы преследованием цен выше.
H — Скрытый UpThrust, который закрывается ниже закрытия G на увеличении объема. Рынок теперь начинает падать.
Хорошие местоположения, чтобы установить шорты были в пунктах F & H.
I — Когда рынок падает, объем увеличивается. Бар I — вниз-бар, закрывающийся на своих минимумах. Увеличение объема и слабое закрытие говорит нам заранее, что уровни поддержки от линии тренда в YY и горизонтальной линии поддержки (красная линия) вряд ли удержатся.
J — Рассказывает в основном ту же самую историю как Бар I — продавцы твердо сознают ситуацию (вниз бар, увеличенный объем, увеличение диапазона, и закрытие на низком уровне), и это значит, что цена, вероятно, нарушит линию поддержки и упадет дальше.
K — Бар после J является с узким спредом, закрытие в середине, и объем довольно высок. Следующий бар вырос. Некоторая покупка вошла здесь, но вниз-бар K затопил любую существовавшую покупку, более широким спредом. Это закрылся ниже предыдущих двух минимумов на увеличении объема, указывая на
существенное предложение.
L — Раздувающийся объем, который появился между J и K, запустил рынок боком к пункту L. Отметьте спреды и объем. Спреды (или диапазоны) узкие, и объем низок и отступает, когда рынок пытается сделать ралли. Эти два бара непосредственно перед L показывают мало интереса покупателей (нет спроса). L — Скрытый UpThrust на увеличении объема, закрывающийся на своих минимумах. У рынка есть тусклое ралли к максимуму утренней сессис в пункте X. Это — другое хорошее местоположение, чтобы открыть короткую позицию или добавить к шортам, установленным ранее. Последний бар на графике — широкое распространение вниз с увеличением объема, закрывающееся на своих минимумах. Предложение владеет полным контролем.
Это — пример чтения рынка, бар за баром, оценивая его по собственному действию используя Метод Анализа Рынка Ричарда Wyckoff. Он включает важные условия на фоне, многократные периоды времени, должным образом проведенные линии тренда и понимание того, как спрос и предложение — продавцы и покупатели — показывают себя на графиках.