Осенью 2015 я написал серьезную статью в шуточном стиле на Пикабу под названием «Нераскрываемые секреты, которые правят на бирже.» В статье я указывал, как анализ цены и объемов давал понимание, что профессионалы накопили линию акций Аэрофлот на фоне негативных новостей. Тогда начинающие трейдеры продавали акцию в сильные руки по 35 рублей, пользуясь волной ужасных сообщений в СМИ:
Сейчас осень 2016, и акция Аэрофлота поднялась в цене до 117 рублей. Ситуация изменилась в противоположную сторону. Позитивные новости гласят о повышении дивидендов, радужных перспективах акций компании Аэрофлот.
Начинающие трейдеры, ведомые прогнозами экспертов российского фондового рынка, скупают акции Аэрофлот. Но кто им продает? Профессионалы, купившие год назад по 35, и фиксирующие прибыль в размере более 200%. Об этом на говорит побарный анализ. Обратимся к графикам, и прочитаем их правдивые сообщения, поступающие регулярно, без запаздываний. Начинаем с недельного периода, затем — часовой.
- За две недели «плохих» новостей, связанных с поглощением «Трансаэро», профессионалы подошли к финалу стадии накопления (аккумуляции) линии AFLT. Особенно напряженной выдалась вторая неделя, когда информационный фон толкал цену вниз, но она отказывалась снижаться. Активность (объем) была высока. Преимущественно красный цвет показывает, что на ленте фиксировались в большинстве продажи, но каков результат?Вопрос: Кто оказывает поддержку, благодаря которой цена надежно держится на уровне 35 рублей за акцию, несмотря на давление продавцов?
[toggle title_open=»Ответ» title_closed=»Ответ» hide=»yes» border=»yes» style=»default» excerpt_length=»0″ read_more_text=»Read More» read_less_text=»Read Less» include_excerpt_html=»no»]Сильные руки профессиональных покупателей.[/toggle] - Тест предложения. На рынке не осталось желающих продавать. Акция готова к фазе роста.
- Цена пробивает линию сопротивления на растущем «зеленом» объеме — бычий признак. В следующую неделю стоимость акции бодро достигла круглого уровня 50 рублей.
- Тест предложения перед преодолением круглого уровня. Тест — вообще любимый торговый сигнал создателя VSA Тома Уильямса. Подлинный тест характеризуется cвечой с небольшим «хвостом» вниз, невысоким объемом торгов (преимущественно красный). Профессионалы экспериментировали и прощупывали настроение фондового рынка, чтобы понять, привлечет ли снижение цены продавцов? Как незамедлительный результат эксперимента мы видим, как на следующей неделе цена на растущем зеленом объеме (покупки) преодолевает уровень 50 и достигает 60 рублей за акцию, где встречает сопротивление продавцов. Чтобы преодолеть его, профессиональные трейдеры сконструировали shakeout (s). Далее последовали новогодние праздники, и акция Аэрофлот возобновила ралли уже в феврале. Обратите внимание как во время флета начала 2016, цена находит поддержку на уровне 50, который до ноябрьского пробоя служил сопротивлением.
- После теста (t), цена пробивает на растущем зеленом объеме сопротивление уровня 60.
- Еще один бычий прорыв. На сильном восходящем импульсе цена достигает значения 80 рублей за акцию. Перед его преодолением профессионалы используют проверенный ход — тест предложения (t). Удостоверившись, что продавцы в дефиците…
- …профессионалы (или «умные деньги» как их называет Гэвин Холмс) толкают цену через уровень 80. Обратите внимание на растущий зеленый объем при пробое и тест на третьей свече после пробоя.
- После летней паузы цена акции Аэрофлот взмыла с новой силой, преодолев без размышлений круглый уровень 100 рублей.
Третья справа свеча (инсайд-бар) показывает сбалансированность спроса и предложения, предпоследняя свеча — бычий выход из баланса. А последняя дает четкий ранний торговый сигнал — фиксировать прибыль, и продавать акции Аэрофлот.
Почему? Как интерпретировать график для получения этого медвежьего сигнала на продажу?
Обратите внимание на объем. Он еще не учитывает торги в пятницу, но он уже выше, чем объем
прошлой недели. Однако результат этой активности — незначителен, достижения ценой новых высот становятся все менее убедительными (shortening of thrust в терминологии Дэвида Вайса) и служат в основном информационным поводом для выхода еще одной новости, например:
Почему спред на ап-баре сузился, а объем вырос? Такая ситуация характерна для вершины растущего рынка (end of rising market в терминологии торговой системы VSA).
Анализ цены и объема торгов акцией Аэрофлот на часовом графике дает больше доказательств активности профессиональных медведей.
Всё действие цены 22 сентября показывает, что рост выдыхается — потому что всё достижение первого часа торгов нивелируется последующим спадом в оставшееся время торговой сессии. Здоровые акции себя так ведут исключительно редко.
- Активное (высокий объем) начало сессии, но результаты — «не ахти», лишь аптраст над вчерашним максимумом.
- Сужение спреда на высокой активности — медвежий признак.
- Еще одно активное утро, но результат еще хуже — закрытие на минимуме.
- Первый час показывает медвежью смену в поведении акции — растущий «красный объем» на пробое краткосрочного уровня поддержки — негативный симптом.
- Судя по высокому объему на узком спреде после снижения, профессионалы оказывают поддержку. Еще не время для начала подлинного нисходящего тренда?
- Огромный объем, единственный результат которого — аптраст над максимумом позавчерашней сессии. Если бы «умные деньги» хотели протолкнуть цену над 118 и выше, почему этой активности (
Неужели быки обречены? Конечно, еще нет. Хотя их преимуществу поставлены серьезные аргументы, покупатели имеют свои козыри.
- круглый уровень 110, который был пробит 21 числа на растущем зеленом объеме — в будущем этот рубеж окажет поддержку.
- фактически ап-тренд еще не сломлен, и поддержку может оказать нижняя линия ап-канала.
- в долгосрочном периоде, текущие трудности могут быть всего лишь временным сопротивлением, преодолеть которое, как показывает предыдущий рост, профессионалам вполне под силу. О развитии такого сценария нам подскажут тесты предложения.
Тренды продолжаются дольше, чем вы думаете. Том Уильямс
В этой ситуации, когда акция перегрета, напрашивается решение о сокращении длинной позиции, так как цена акции Аэрофлот, наиболее вероятно, войдет боковое движение, встретив сопротивление под уровнем 120 рублей.
Как вывод по текущей ситуации: трейдеры, читающие график, получили весомые основания для сокращения/закрытия имеющихся long (продать акции), или экстремального поднятия стоп-лоссов. Для открытия short, необходимы более весомые доказательства — пробой поддержки на растущем «красном» объеме с тестированием спроса у линии пробоя, показывающем дефицит покупателей. Продажа без покрытия прямо сейчас — зависит от индивидуальной готовности трейдера пойти на риск и принять экстремальное решение.