Прорыв диапазона открытия (Opening range breakout) — является сделкой, которая открывается на предопределенной величине выше или ниже диапазона открытия. Я установил эту предопределенную величину («stretch» — стретч — «растяжение/размах») посредством наблюдения. Чтобы торговать на прорыве диапазона открытия, приказ на покупку устанавливается выше верхнего уровня диапазона открытия на величину стретча, и приказ на продажу помещается на ту же самую величину ниже нижнего уровня диапазона открытия. Первый приказ, который сработает, является Вашей позицией.
Что такое инсайд-день? Inside day — это день, диапазон которого полностью находится внутри диапазона предыдущего дня. Более конкретно, максимум инсайд-дня является меньшим, чем предыдущий максимум дня и минимум инсайд дня — выше, чем предыдущий минимум дня.
Рисунки 1 и 2 демонстрируют инсайд день и технику прорыва диапазона открытия следующего дня. Моя гипотеза — в том, что инсайд-дни предшествуют дням трендовой активности и, следовательно, успешным прорывам диапазона открытия. Рисунок 3 сводит в таблицу результаты этой гипотезы по следующим инструментам: Казначейские облигации, S&P 500, соя и рынки крупного рогатого скота.
Было четыре анализа каждого рынка с единственной разницей, заключающейся в пунктах входа выше или ниже цены открытия. Например, анализ рынка облигаций проводился для входов на 16 тиков выше цены открытия (открытие плюс 16 тиков), 8 тиков выше открытия, 8 тиков ниже открытия и 16 тиков ниже открытия.
В следующей колонке приведены результаты сделок, открытых в точке входа и с выходом при закрытии того же самого дня. Стопы не использовались, поэтому, если рынок торговался и выше и ниже на величину стретча от диапазона открытия, то и покупка и продажа могли быть открыты. Этот тест обеспечивает объективное заключение, определяющее, предшествует ли инсайд-день фактически успешным прорывам диапазона открытия, и поэтому является индикатором грядущих дней тренда.
Я счел полезным сравнить результаты на рисунке 3 с результатами прорыва диапазона открытия в любой день независимо от ценового паттерна предыдущего дня (рисунок 4). Во всех случаях, кроме снижений S&P 500 и повышений на рынке рогатого скота, инсайд-день улучшил процент выгодных сделок в прорыва диапазона открытия, иногда значительно.
Из 16 возможных точек входа только четыре показали более низкие проценты после внутреннего дня. Это означает, что 75% анализов показали улучшение. Я думаю, что это информативно.
Рисунок 5 показывает девять инсайд-дней. Заметьте действие после инсайд-дня и непосредственной близости цены открытия того дня к ценам экстремума, особенно номера 1, 3, 8 и 9. В те дни цена открытия была в пределах одного тика от экстремума при значительном расширении диапазона.
Рынки сои и бондов показывают лучшие результаты на сделках после инсайд-дня. Я должен добавить, что при добавлении ночной сессии на рынке облигаций происходят некоторые изменения, прежде всего общая нехватка тренда и потеря волатильности.
Анализ действия цены является необходимым, при использовании прорыва диапазона открытия в любой ситуации. В идеале, в день, когда открывается позиция согласно этой технике, не должно быть никаких увеличений импульса против открытой позиции. Рынок должен быть в состоянии поддерживать направление оригинального движения начиная с открытия, не перемещаясь в противоположном направлении с ускоряющимся темпом. В самых лучших случаях, минимум предыдущего получаса низко не бывает потревожен во время роста, и наоборот — для получасовых максимумов во время снижения. Кроме того, новые максимумы должны происходить, по крайней мере, каждый час, или новые минимумы должны происходить каждый час во вниз-тренде.
Мой вывод состоит в том, что приведенные исследования действительно заключают, что инсайд-дни действительно являются предшественниками трендового действия и могут быть объединены с имеющейся философией трейдера.