Что такое равновесный объем? Теоретически, словари по экономике дают следующие определения:
- Равновесный объем [equilibrium quantity] — объем спроса и предложения товара при равновесной цене. (Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. — 2003)
То есть, равновесный объем — это объем спроса и предложения товара при равновесной цене.
В условиях реальной рыночной торговли равновесный объем будет зафиксирован на том уровне цены, которая в наибольшей степени устраивает и покупателей (сила спроса) и продавцов (сила предложения). Равновесная цена — это «золотая середина», которую считают справедливой мерой стоимости обе стороны, участвующие в торгах.
- Множество мелких покупателей может уравновешиваться несколькими крупными продавцами
- Множество мелких продавцов может уравновешиваться несколькими крупными покупателями
- Толпа мелких участников рынка может сбалансировать цену без участия крупных игроков
Вариации различные, но суть одна — равновесие.
Так выглядит равновесный объем на графике закона спроса и предложения
Как расчитать равновесный объем
Допустим, нам надо узнать, какой был равновесный объем на рынке золота в январе 2019 года. на примере торгов фьючерсами на золото на Московской бирже.
Самый практичный способ сделать это — использовать индикатор профиля рынка (что такое профиль рынка). Откроем график tradingview с котировками в реальном времени (как пользоваться трейдингвью бесплатно), загрузим данные MOEX:GD1!. Это динамика цен на фьючерсный контракт на золото с Московской биржи. Добавим индикатор Volume Profile > Fixed Range.
При установке этого индикатора на график, необходимо охватить интересующий нас период. «Растянем» границы индикатора Fixed Range на диапазон от 1 января до 31 января 2019 года. Мы получим гистограмму горизонтальных объемов — это заключенные сделки между покупателями и продавцами, заключенные на каждом уровне цены за январь 2019. Красной линией подсвечивается уровень около 1291 долларов за унцию золота, по этой цене было заключено максимальное количество контрактов в январе. То есть, это тот баланс, который устроил макимальное количество покупателей и продавцов. В терминологии Market Profile этот уровень назвается Point of Contorl. А с точки зрения экономической теории, это — уровень равновесной цены. Обратите внимание на цифры — это объем торгов на каждом уровне. Объем торгов на уровне Point of Control — это равновесный объем.