ГЛАВА 3. «Умные деньги» И «Не-очень-умные Деньги»
В Главе Два, мы проанализировали механику финансовых рынков, и теперь мы собираемся рассмотреть некоторые из наиболее распространенных ошибок, совершенные многими трейдерами и инвесторами различных уровней квалификации и ставшие причиной убытков. Помните, что 3 000 хедж-фондов обанкротились в 2008-2009, таким образом, даже Крупные игроки могут делать ошибки. Однако, когда Вы можете прочитать дисбаланс Спроса и Предложения – на любом периоде и на любом рынке – деньги могут быть сделаны, когда рынок двигается и вверх и вниз, хотя может быть немного более трудно читать, когда рынок перемещается боком, как я покажу Вам.
В своих двух книгах “The Undeclared Secrets That Drive the Stock Market” и “Master the Markets” Том Уильямс упоминает ‘Не-такие-Умные Деньги’, или ‘Стадо’.
Теперь давайте посмотрим на определение в словаре того, что такое стадо и как это может быть применено к финансовым рынкам.
Определение: стадо — существительное
• Многочисленная группа животных, особенно копытных млекопитающих.
• Уничижительный: многочисленная группа людей, как правило с общей особенностью.
Интересно, словарь называет уничижительным употребление термина «стадо» для людей, но фактически, как Том объяснил мне, люди часто действуют как стадо. Большой пример, который я наблюдал, не только в Чикаго, где я живу, но также и во всем мире, то, когда у магазина начинаются распродажи и скидки. Как Вы можете знать, Черная пятница в США — время, когда розничные магазины предлагают самые большие скидки в первую пятницу после Дня благодарения. Сотни, иногда тысячи людей ждут, даже ночуют под открытым небом в течение 2 дней, только для магазинов, чтобы попасть на открытие в 5:00 утра или ранее. Люди принимают эту проблему только, чтобы получить удачную сделку. Предположительно, они хотят получить удовольствие, когда сэкономят деньги и сделают отличную покупку!
Так, что происходит, когда двери открываются в 5:00? Чаще всего, толпа бросается в паническое бегство, как стадо, чтобы помчаться к товарам, которые они хотят получить в страхе, что кто-то еще может взять их раньше, и ни одного не останется. В 2008 охранник Wal-Mart был убит в панической давке во время Черной пятнице в Лонг-Айленде, Нью-Йорк. Заголовок Нью-Йорк Таймс гласил, «Работника Wal-Mart растоптали до смерти Взбешенные Покупатели Черной пятницы».
Как это относится к торговле на бирже и инвестициям? Просто. Эмоции, испытанные теми, кто желают получить шаровые цены, являются тем же самыми эмоциями которые испытывает почти каждый человек, который торгует на бирже. Однако, группа, которую мы называем ‘Умными деньгами’, очень умна и полностью понимает основные причины, почему люди покупают и продают в определенные времена, так же как на чем члены ‘Стада’ основывают свои решения.
Проводя образовательные семинары и живые торговые сессии в моих кругосветных путешествиях, я встретил тысячи розничных трейдеров и инвесторов. Я считаю, что есть 5 главных аналитических инструментов (и я использую тот термин свободно), которые использует ‘Стадо’, чтобы торговать и делать инвестиции. Я могу уверить Вас, что эти формы анализа – причина, почему так немного розничных трейдеров и инвесторов делают деньги на рынках.
Далее без определенного порядка:
• Технический анализ, использование методов и формул протестированных на ценах в прошлом;
• Рекомендации от телевидения, газеты, брокеры и т.д.;
• Фундаментальный анализ. Особенно, когда опытные аналитики советуют инструмент, который двинется в определнном направлении (мы исследуем это детально через мгновение);
• Системы программного обеспечения из ‘Черного ящика’: торговые роботы, которые дают гарантии богатства, давая вам сигналы на покупку и продажу. Согласно рекламе и маркетингу, они приводят к удивительным результатам!
• Подсказки, полученные по электронной почте, Facebook, Твиттеру, и другим социальным источникам и Интернет. Даже если они получены из проверенного источника, которому очень доверяют, остерегайтесь!
Есть два факта, что я выучил, когда я начал свою карьеру как эксперт VSA, которые служат мне хорошо всякий раз, как я анализирую рынки:
(1) График никогда не врёт.
(2) Прошлая цена не влияет на будущую цену.
Чтобы доказать эти два факта, мы исследуем графики сырой нефти 2008. Многие из Вас помнят, что цены на горючее/бензин взлетели во всем мире, и нефть предположительно, поставлялась недостаточно. Некоторые из главных аналитиков по вопросам нефтедобывающей индустрии в мире предсказывали цену 200$ за баррель. (Как ни странно, два года спустя, когда произошла авария на скважине BP, многие ученые выразили беспокойство, что, если нефтяную скважину не запломбировать, нефть будет литься фонтаном!!)
Теперь посмотрим на то, что фактически произошло. Вы можете лично убедиться, как вы подвержены влиянию, когда Вы видите и слышите информацию указывающую в одном направлении. В этом случае нефть должна была дойти до 200$ за баррель, и много трейдеров, инвесторов, и даже авиалинии встали на неправильную сторону нефтяного рынка, потому что они не знали то, что график говорит им. Но как перспективный эксперт VSA, Вы будете знать лучше о будущем!
Эксперт предсказал 200$ за баррель – 21-ого мая 2008 (точно за 3 недели до того, как предложение/продажи в большом количестве вошли на рынок, как мы увидим).
В барах A и B на Графике VSA 2, мы теперь видим истинное подтверждение слабости, которая появилась на заднем фоне. (Под фоном мы имеем в виду предыдущие бары, которые указывают на действие рыночной цены, которое будет бычьим или медвежьим, которое мы называем сила или слабость). Из-за наблюдаемой слабости, в этом пункте, мы начанаем искать как продать на рынке. Обязательно помним, что мы открываем короткую сделку, когда даунтренд подтвержден – не раньше! У программного обеспечения TradeGuider есть три очень простых системы определения тренда, которые показывают его (я объясню подробно в Главе 11)
Поскольку Вы смотрите на График VSA 2, Вы можете видеть эти системы, где даунтренд подтвержден красными барами, красными алмазами, и красными, розовыми и черными стрелками выше баров (все они –инструменты, включенные в программное обеспечение TradeGuider). Этот пример – работа профессионального торговца, Роберта Хоффмана. Инструменты доступны как плагины среди серии продуктов TradeGuider.
Если Вы использовали какой-либо тип технического анализа, который исследует прошлую цену в попытке предсказать будущую на графике, Вы, возможно, также согласились, что нефть дойдет до 200$ за баррель. Инструменты анализа прошлых цен, которые по своему характеру являются не опережающиими, а запаздывающими индикаторами, (например, MACD, Stochastics, RSI) давали многократные сигналы на покупку в районе 147,00$, потому что цена росла.
Мы также опустили многие из стандартных периодов скользящих средних (таких как 20-дневные MA), которые определяют бычий тренд, и новости от аналитиков подтверждают все, что Вы видим на технических графиках. Однако, как только Вы в состоянии правильно прочитать и проанализировать Спрос и Предложение из графиков, Вы можете объединить Анализ Спреда и Объема со своим текущим техническим и фундаментальным анализом. Делая так, Вы даете себе преимущество, которое позволит Вам принимать интеллектуальные, информированнык, и, (мы надеемся), выгодные торговые решения вследствие того, что имеете возможность наблюдать намерения ‘Умных Денег’. Многие из наших самых успешных клиентов объединили VSA со своим текущим торговым стилем и методами анализа. Однако, мы заметили, что есть многие, кто отложил большую часть того, что они ранее выучили и начали сосредотачиваться исключительно на методологии VSA.
Важно помнить, что, когда игроки ‘Умных денег’ начинают продавать, они продадут на повышении цен! Это смущает много неинформированных трейдеров и инвесторов, которые ждали вне игры, слыша хорошие новости. То, что они делают, вскакивают в ажиотаж растущих цен (a.k.a.»ралли сосунков») только, чтобы получить удар от предшествующих ордеров на продажу от ‘Умных Денег, которые приводят к цене ‘прыгнувшей с обрыва’. Это заставляет смущенных покупателей или закрывать ордера в безубытке, или страдать от боли потерь, поскольку стопы сбиты. Это известно как ‘Охота за Стопами’. Эта фаза по ее характеру и намерению эффективно создает прибыль для ‘Умных Денег’, и откатывает цену назад и создает сценарий для дополнительных покупок (если они настроены по-бычьи), или для более активных продаж, как показано на примере на графике сырой нефти, который отображают вершину рынка.
Помните, что по его самому характеру, каждый бар содержит комбинацию покупки и продажи, и поэтому искусство чтения графика заключается в комбинации анализа отдельного бара, так же как и анализа баров на заднем фоне, чтобы прийти к выводу относительно намерения сторон, вовлеченных в игру на текущих и фоновых баров. Именно это понятие, много трейдеров считают трудным для понимания, но однажды поняв, Ваша награда будет то, что график оживет перед Вашими глазами!
Читая эту книгу, поглощая ее знание, и исследуя объем очень пристально, уделяя внимание Крайне Высокому и Крайне Низкому Объему, Вы можете стать торговцем ‘Умных Денег’ и частным инвестором, и можете избежать дорогостоящих ловушек, испытанных «Не-такими-Умными Деньгами».
Действительно помните, что чтение графика – умение, которое развивается в течение долгого времени, очень похоже на обучение игры в гольф или на музыкальном инструменте. То, что я нашел полезным, сохранять скриншоты отдельной акции или товара. Когда я вижу новости об этом конкретном инструменте, я буду искать необычный объем. Я подожду шесть месяцев и пересмотрю еще раз графики и историю газетных сообщений, только чтобы быть пораженным. Большую часть времени инструмент делал полную противоположность того, что предсказывал технический анализ и что предлагал фундаментальный анализ.
После последовательных результатов с этим ‘экспериментом’ я узнал, что должен написать эту книгу и пойти по стопам моих великих наставников, Ричарда Вайкофф-а и Тома Уильямса.
Вы можете быть успешными на рынках, но Вы должны будете впитать парадигму Анализа Спреда и Объема (VSA) в свое мышление и набор торговых инструментов. Мы можем предоставить много инструментов, которые могут помочь Вам сделать те необходимые изменения в своей системе взглядов, но как я заявил прежде, это — то, только если Вы открыты разумом и смотрите на доказательства. Он прямо перед Вашими глазами; все, что Вы должны сделать, просто прочитать график!