ГЛАВА 4. ОСТЕРЕГАЙТЕСЬ НОВОСТЕЙ
В Главе Три мы обсудили как «Умные деньги» в полной мере пользуются пониманием поведения толпы. Теперь, давайте смотреть на два примера. Оба примера будут объяснены более детально чуть позже, но пока, мы сосредоточимся на некоторых очень простых принципах, которые может понять каждый.
Когда я встретился в первый раз с Томом, он описал случай, когда люди из торгового синдиката, в котором работал Том, хотели накопить (аккумулировать), то есть cкупить побольше акций определнной компании, за которой они следили. Чтобы сделать так, синдикат должен был создать впечатление, что у акций этой компании были проблемы. (Кажется, где мы слышали это прежде? См. Главу 1.)
Том и некоторые члены синдиката пришли на Ежегодное общее собрание Teledyne, рассматриваемой компании. И там задали вопросы, которые производили ложное впечатление, будто акции могли быть в беде. Слухи касались незаключенного контракта, который никогда фактически не существовал, но этого было достаточно, чтобы снежный ком начал катиться. На следующий день после собрания, новости были отрицательны и синдикат, продал как раз столько акций, чтобы вызвать панику продаж. Поскольку акции начали падать, акции были теперь по очень привлекательной цене, и таким образом, они начали покупать по более низким ценам, и это — то, почему следующие два правила ОЧЕНЬ важны в Вашем изучении.
Правило Номер 1. Слабость проявляется на Ап-Баре.
Когда на растующем рынке, или на рынке, который пробил боковой канал, появляются признаки слабости (возможности для продажи), это будет видно на Ап-Баре (то есть на баре, на котором цена закрытия выше, чем цена закрытия предыдущего бара) при высоком объеме. TradeGuider укажет на это как на Ультра высокий объем. В обратном случае, TradeGuider покажет это как Крайний Низкий Объем. (Спред может быть обманчиво узким).
На первый взгляд, я как бы противоречу мне, заявляя, что слабость может появиться как на высоком (или еще лучше, на Крайне Высоком) объеме, так и на низком (или Крайне Низком) объеме на ап-барах. Но, тем не менее, утверждение фактически правильно! Так, почему же это?
Ответ прост: когда ‘Умные дегьни’ начинают избаляться от пакетов акций на любом инструменте, который торгуется на рынке (акции, товары, фьючерсы, FOREX и т.д.), их ордера на продажу выходят один за другим, и это создает Крайний Высокий объем. Это — то, что называют фазой Распределения/Дистрибуции (Предложение перекрывает Спрос). Аналогия этого процесса существует в розничной торговле, когда производители товаров снабжают ими розничных дистрибьюторов.
То, что происходит, — это продавцы преодолевают покупателей на определенном уровне цены (это часто замечается на предыдущих уровнях сопротивления). После того, как случается такая ситуация, рынок часто будет двигаться в боковом движении и ожидаемо падать, потому что «Умные деньги» должны гарантировать, что все их ордера на продажу удовлетворяются. Это объясняет, почему фаза распределения/дистрибуции может занять время.
Другой признак отсутствия интереса со стороны ‘Умных Денег’ состоит в том, что цена достигает максимума и разворачивается формируя характерную форму ‘ шляпка гриба’, которую легко определить.
«Умные деньги» убеждаются, что цена держится на определенном уровне ордерами на покупку, заманивают в ловушку неинформированных трейдеров/инвесторов (или ‘Стадо’), подтакливая их к заключению новых и/или удержанию имеющихся длинных позиций. И толпа будет часто соблазняться на это, наблюдая (как они думают) ажиотаж покупок. Люди рассуждают, что дело обстоит так из-за большого объема и растущих цен, но это — полная противоположность того, что фактически происходит! Я докажу это Вам на Графике VSA 3. Это время для коротких сделок, когда цена начинает подтверждать нехватку интереса покупателей и начинается откатываться и падать. (Я покажу определенные ситуации позже, чтобы рассмотреть этот принцип более подробно.)
Глядя на График VSA 3, заметьте, что в тренде мы видим разворачивающийся паттерн на ап-барах (цена закрытия выше, чем у предыдущего бара, а объем ультра низкий, или, по крайней мере, ниже, чем у предыдущих двух баров).
Обратите внимание, что когда видите на графике паттерн на ап-барах, это значит, что «Умные деньги» вышли из рынка, потому что они уже продали и получили хорошую прибыль. Это подтверждает, что у них нет никакого намерения покупать, и предшествующие бары подтверждают слабость рынка. Это противоречит силе, о которой будут сообщать средства массовой информации.
Взглянем ближе на График VSA 3, который показывает сильный принцип VSA, который я объясню подробно немного позже. Я также покажу, как новости будут влиять на ‘Стадо’, которое мы обсудили в главе 3, чтобы заключать длинные сделки, когда фактически они должны готовиться заключать короткие (продавать), когда появвится сетап. Если Вы знаете, что искать, то будете уверены в появившихся торговых знаках, так же как и в том, что день сменит ночь!
VSA 3 является дневным графиком американской акции, JP Морган Чейз, с Индикатором индикатора, который появляется в программе TradeGuider, названной ‘Конец Возрастающего Рынка’ (End of a Rising Market). Отметьте, что дата Индикатора: 14го октября 2009, которая является очень важной, как мы увидим. Эта акция была в сильном ап-тренде с начала марта 2009. Фактически 6-ого марта 2009 акции были в большой степени накоплены/аккумулированы, (куплены) на нижнем уровне 15,52$, который стал началом восходящего тренда. 14-ого октября, акции открылись с гэпом, сформировали Крайне Высокий объем, на очень узком спреде. («Спред» – разница между хай и лоу бара). Теперь, заметьте, то, что я собираюсь показать, работает так же эффективно как на минутном таймфрейме, так и на дневных, недельных или месячных периодах. На Графике VSA 3, то есть 14-ого октября 2009, акции в большой степени ‘распределяются’ (продается) «Умными деньгами», которые купили их по намного более низким ценам. Помните, ‘конец игры’ это ПРИБЫЛЬ!
Смотря на бар 14-ого октября, мы делаем следующие наблюдения: акция открылась с гэпом, с необычно высокой активностью, и закрывается в новом верхнем уровне 46,90$. Мы теперь сделали новый максимум для 500 баров. Мы называем эту «Fresh New Ground».
Примите во внимание следующее:
• Увеличенный массивный объем по сравнению с предыдущимм барами;
• Спред бара является узким, не широким (фактически верхний уровень дневного бара 14-ого октября 2009 = 47,20$, нижний уровень = 46,37$);
• Цена на момент закрытия биржи близка к середине бара = 46,90$.
Если весь этот объем был бы покупками ‘Умных Денег’ на этом уровне, Вы бы ожидали более широкое спреда (ренжа) на баре и цены закрытия около верхнего уровня бара, но это не то, что мы видим.
То, что мы фактически видим, является ‘Концом Возрастающего Рынка’ и есть определенный способ как в этом случае торговать. Если мы пристально посмотрим на то, что происходит на этом баре, то мы должны, сделать заключение следуя простой логике:
• (V) На рынке появились «Умные деньги» как видно по массивному объему, показанному в основании графика;
• (S) Спред бара является чрезвычайно узким, и объем высок. Скорее правда, чем неправда то, что ‘Стадо’ будет врываться и покупать. «Умные деньги» удовлетворят каждый ордер на покупку ордером о продаже и скажут «спасибо за сотрудничество, балбесы «, поскольку они фиксируют в большем количестве прибыль, купив акции намного ниже!
• (P) цена в момент закрытия биржи также очень важна здесь. В нашем случае закрытие произошло около середины бара на узком спреде.
Итак, у нас есть Крайний Высокий объем, узкий спред и бар, закрывающийся в середине, а также «Fresh New Ground». Что могло вызывать этот Крайний Высокий объем? Получается, и покупатели и продавцы взаимодействуют на этом уровне, причем покупатели ̶ ‘Стадо’, или «Не-очень-умные деньги», а продавцы ̶ «Умные деньги». Профессионалы теперь получили опрятную прибыль и закрыли позиции. Они сделали эти акции слабыми акциями, и они знают это.
Почему 14 октября? Почему бы не за неделю до этого или даже за две недели до этого? У них все равно уже была хорошая прибыль. Выбор времени ̶ решает все, и игроки команды «Умных денег» знают это. Плюс, у них есть информация, которую не имеют розничные трейдеры и инвесторы. Посмотрите на новости об этой акции 14 октября. Мы видим в статье, ОЧЕНЬ ОПТИМИСТИЧНЫЙ отчет о прибыли:
«JP Морган добивается больших успехов в последней четверти» гласит заголовок. Слова «сильнейшая эффективность» и «выше ожиданий Уолл-стрит » приведены непосредственно ниже заголовка. Все новости теперь оптимистичны. Акции повышаются. Тренд восходящий. Все технические аналитические инструменты/индикаторы (запаздывающие, потому что они отслеживают прошлую цену, чтобы предсказать будущую) будут формировать Индикаторы покупки.
Этот пример показывает, почему индикаторы просто не работают, почему прошлая цена не предсказывает движение цены в будущем, и никогда не будет!
Для «Не-Таких-Умных Денег» кажется, что это — прекрасная возможность купить эту акцию, потому что все, что они изучили, как бы, выстраивается в линию:
• Фундаментальные принципы выглядят большими!
• Акции в аптренде. Если я куплю, я буду торговать по тренду!
• Скользящие средние, стохастики, MACD & RSI ̶ все дают Индикаторы на ПОКУПКУ.
• Если я не пойду и не куплю сейчас, я пропущу движение!
Хорошо! Прекрасно! ПОКУПАЙТЕ! ПОКУПАЙТЕ! ПОКУПАЙТЕ! А пока вы будете делать это, «Умные деньги» будут ПРОДАВАТЬ. ПРОДАВАТЬ. ПРОДАВАТЬ.
Теперь акция будет падать, поскольку мы можем видеть на графике VSA 3. ‘Не-такие-умные деньги’, которые теперь несут убытки, сожалеют о том дне, чешут репы, бросают компьютер в стену, и пытаются выяснить, что же, черт возьми, произошло.
Однако, если Вы можете читать Объем, Спрос и Предложение, и дисбаланс, вызванный Крайним Высоким и Крайним Низким Объемом, Вы станете трейдером из команды ‘Умных Денег’ и будете в состоянии изучать графики так как профессионалы. Вы будете торговать с появившейся уверенностью и энергией, потому что Вы можете ясно видеть истинные намерения «Умных Денег» и быть способными торговать в гармонии с ними, а не против них.
А могла ли история повториться себя, и знали бы «Умные деньги», что «Толпа» будет ожидать падение цен в точно такой же ситуации шесть месяцев спустя?
Подобное газетное сообщение, почти идентичный уровень цен (который действовал как сопротивление) и тот же самый результат — падение акций, как Вы можете видеть на графике VSA 4.
Нижний уровень 14-ого апреля 2010 составлял 46,78$, и нижний уровень на 14-ого октября 2009 составлял 46,37$.
Цена закрытия 14-ого апреля 2010 составляло 47,73$, закрытие 14-ого октября 2009 составляло 46,90$.
Это ли совпадение, что цена повторила такое же движение точно спустя шесть месяцев после предыдущей распродажи? Соберитесь с мыслями. Вы не можете быть не в состоянии видеть чрезмерный объем на барах, особенно на предыдущем сопротивлении. Плюс, когда новости хороши и ободряют, чтобы открывать длинные позиции, это ̶ верный признак для Вас, чтобы начать искать сделки на продажу. Теперь у Вас есть знание, которыми не владеют сотни тысяч трейдеров и инвесторов во всем мире, и никогда, возможно, не получат, если, конечно, они не найдут эту книгу, или она не найдет их!!
High) или необычно низким объемом (Ultra Low).Как и в Правиле номер 1, на первый взгляд кажется противоречие при заявлении, что сила будет появляться как на даун-баре с высоким (или предпочтительно, Ультра Высоким) объемом, так и на даун-баре с низким (или Ультра Низким) объемом.
Но это заявление также фактически правильно! Так, еще раз, почему это?
Когда профессионалы («Умные Деньги») начинают покупать независимо от того, какой инструмент торгуется (акции, фьючерсы, FOREX, товары и т.д.) их ордера на покупку все выходят один за другим, и это создает Крайний Высокий объем. Это ̶ то, что мы называем фазой Накопления/Accumulation, или Спрос перекрывает Предложение (Demand
Overcoming Supply).
Проще говоря, число покупателей больше числа продавцов на определенном уровне цен (это часто замечается на предыдущих уровнях поддержки). Когда такая фаза случается на рынке, цена будет часто двигаться во флете и ожидаемо резко повышаться. Это происходит потому, что «Умные деньги» должны гарантировать, что все их ордера на покупки удовлетворяются, и что они убрали всех Продавцов (Предложение). Это ̶ причина, почему фаза накопления может занять время. Профессионалы убеждаются, что цена держится на определенном уровне ордерами на продажу, и вовлекают неинформированных трейдеров/инвесторов открываться вниз, что они и будут часть делать, когда видят ажиотаж продаж (как они думают). Это происходит потому, что цена падает на очень высоком объеме, и неперофессионалы неправильно предполагают, что высокий объем это НАВЕРНЯКА продажи.
Время Для Бычьего Рынка.
Время покупать наступает, когда начинается тренд вверх. (Я покажу определенный сетап позже, который объясняет этот принцип более подробно). Когда тренд начинается, мы видим даун бар (бар, цена закрытия которого ниже, чем у предыдущего бара), и на этот раз объем на даун-баре чрезвычайно низок, или, по крайней мере, ниже, чем у предыдущих двух баров. Это говорит нам, что нет давления продаж или нет предложения, (то есть нет больше продавцов) и очевидно заключение, что рынок собирается пойти вверх.
Небольшой совет: даже при том, что идентифицировать вершины рынка и основания возможно, не надо пытаться их торговать, потому что есть входы с намного более низким уровнем риска, которым надо немного времени, чтобы развиться. Таким образом, Вы должны быть терпеливыми!
Хороший пример — американская акция, Бритиш Петролеум (BP). Я выбрал этот пример по многим причинам. Индикатор Тома Уильямса, названный «Potential Climactic Action» (Признак Силы 33), является одним из самых сильных признаков того, что «Умные деньги» покупают. Этот Индикатор появился в TradeGuider 9-ого июня 2010. Том позвал меня и сказал, «Гевин, я смотрю новости, и это ужасно! Мы уверены, что объем правилен? Как по мне, это выглядит так, будто крупные игроки толпятся и покупают акции BP, они должны знать что-то, чего мы не знаем. Думаешь, они уже наполнились под завязку, но не говорят нам этого?»
Я понятия не имел, что происходило, но я мог прочитать график… Я был должен выступать в Массачусетском технологическом институте в Бостоне через несколько недель после того, как этот Индикатор появился, и я смог использовать ситуацию в качестве живого примера.
Когда я начал писать эту книгу в январе 2011, текущие новости по BP были такими, что цена их акции увеличилась, и во время написания, курс акций BP в США вырос с нижнего уровня 25-ого июня 2010 = 26,83$ к верхнему уровню с 6-ого января 2011 = 46,60$. Курс акций BP почти удвоился в цене за 6 месяцев! Во время того промежуточного периода новости были настолько плохи что, когда я общался в Массачусетском технологическом институте с Boston Traders Group в Бостоне, (великие люди и вкусная морская еда!) они спросили меня, какие акции были хорошей сделкой в то время. Когда я сказал BP, они все смеялись, вероятно думая, что это было мое британское чувство юмора, но чей смех теперь?! Это было большой возможностью зарабатывать вместе с «Умными деньгами».
Вы можете сказать себе, «Конечно, Гэвин, все это выглядит хорошо на истории, но что относительно будущего?» Все таки, замечательная вещь этот youtube.com, потому что я смог опубликовать там свой анализ, во время прошлых событий, и дата подверждает это. Когда будет минутка, посмотрите канал TradeGuiders на youtube. Посмотрите, когда-то я сказал, когда нефтяной рынок, как предполагалось, должен был достигнуть 200$ за баррель в 2008, но только добравшись до 147,27$, рухнул до 33,20$ всего за 6 месяцев?
Остерегайтесь новостей, потому что у всех аналитиков, включая хорошо уважаемого аналитика по вопросам нефтедобывающей индустрии, Arjun Murti из Голдман Сакс, за два месяца до снижения, предупреждали о наивысшем пике 200$ за баррель!
Интересно, кто получал прибыль, поскольку нефтяной рынок резко упал? Не авиалинии, это точно, потому что они ожидали более высокие цены и поэтому страховались соответственно.
График НИКОГДА НЕ ВРЁТ, как мы будем теперь видеть на графике BP.
Если мы пристально посмотрим на График VSA 5 и График VSA 6 (график BP Daily), увидим Индикатор ‘Признак Силы 33’, который является сильным индикатором, потому что, когда это появляется, это ̶ сообщение открытым текстом от «Умных денег», которое объявляет, что они покупают все у паникующего «Стада». Мы обсудим фактическое место того, когда занять длинную торговлю позже, но даже когда я вижу этот Индикатор, я жду. Я не хочу быть слишком поспешным, так как есть все еще предложение (продажи), содержавшиеся в баре 9-ого июня 2010, и это может вести цену ниже. Бар, который сформировался 25-ого июня 2010, является чрезвычайно важным и формирует 2 часть из сетапа для покупки, состоящего из 3 баров.
Теперь давайте исследуем График VSA 7, а именно ̶ бар, который сформировался 25-ого июня 2010. Во-первых, мы замечаем, что Объем намного меньше, чем мы видели 9-ого и 10-ого июня 2010. Это является важным, потому что это показывает, что давление продаж становится всё меньше и меньше. Это ̶ то, почему Предложение (продажи) перекрыто Спросом (покупками) «Умных Денег». Однако, что еще более важно, так это чрезвычайно узкий спред на барах 25-ого и 26-ого июня 2010.
Если бы мы перевернули График VSA 3 JP, Морган вверх ногами, мы бы увидели похожую картину. На графике JP, Морган мы наблюдали как предложение перекрывает спрос (продажи поглощают покупки), и на графике BP мы видим противоположность ̶ спрос перекрывает покупку (покупающие поглощают продавцов). Это может только означать один результат ̶ более высокие цены, как мы видим на Графике VSA 6, потому что все графики и все рынки работают одинаково: включая акции, товарные, фьючерсы, и да, даже на FOREXе (но это — другой предмет для другой книги!).
Мы видим на Графике VSA 8 результат Накопления, а именно то, что Спрос преодолел/перекрыл Предложение, и теперь более высокие цены становятся неизбежными. На всем движении вверх, «Умные деньги» понемногу продают немного, чтобы снизить цену снова и «протестировать» Предложение (то есть, они хотят смести с рынка любое имеющееся Предложение, чтобы продвинуть цену вверх, без необходимости поглощения Предложений/Продаж, которые имеются).
Если ‘тест’ будет успешен, то мы можем ожидать более высокие цены, особенно если тест будет даун-бар на низком объеме и узком спреде в ту же самую область, где Вы сначала видели очень высокий объем. Это ̶ сильный Индикатор ПОКУПКИ.
Однако, новости, которые вы будете слышать, почти всегда будут чрезвычайно медвежьими, отрицательными, пугающие продавцов, чтобы заблокировать Ваш вход в рынок в правильное время. Том Уильямс учил меня доверять графику и ничему иному. Он также сказал мне, что, если бы у него был свой путь, он заблокировал бы каждого розничного инвестора/трейдера в темной комнате ̶ никаких ТВ, газет, никакой внешней информации и влияний, а только заставил бы их торговать согласно с Индикаторами VSA, когда они появляются.
Как Том говорит, «Если Вы можете прочитать график и проигнорировать Ваш естественный человеческий инстинкт, чтобы следовать за «Стадом», Вы можете сделать много денег на рынках».
Всегда оглядывайтесь назад на поведение цены в прошлом, настолько далеко, насколько возможно, чтобы увидеть, есть ли какие-либо области чрезвычайно высокого Объема вокруг уровней Поддержки и Сопротивления на заднем фоне.
На графике VSA 9, я оглядывался назад на 10 лет на месячных графиках BP. Акции двигаются в цикле. 10 лет = цикл, и, как по волшебству: четкая поддержка в районе от 27,00$ до 30,00$, точно там поддержка была найдена во время утечки на нефтяной скважине в Мексиканском заливе.
Не забывайте: Остерегайтесь новостей! Это не обязательно, что СМИ врут; они просто сообщают, то что слышат и видят. Хотя, я все еще хочу услышать объяснение относительно того, почему акции BP подорожали почти в два раза во время худшего кризиса разлива нефти, который Америка когда-либо видела, особенно когда в большом количестве ходили слухи, что BP обанкротится, и что Ливия примет их!
Помните, жизненно важно иметь противоположное мышление, если Вы хотите делать деньги на финансовых рынках, даже при том, что это идет вразрез с Вашими естественными инстинктами! Фактически, если Ваше решение будет против Ваших естественных инстинктов, то Вы, вероятно, заключите хорошую сделку или примите правильное инвестиционное решение!
Наконец, еще один железный факт.
Вспомните финансовый кризис 2008, когда Lehman Brothers обанкротился в конце сентября. И как в течение декабря 2008 и января 2009, банковский сектор (как мы говорили ранее) еле волочил ноги и правительство (как об этом говорили в новостях), оказывалось перед необходимостью принять в управление Голдман Сакс (хотя теперь я думаю, вероятно, все было наоборот!)
Давайте посмотрим на недельный график VSA 10, и исследуем Объем и что же фактически произошло с ценой акции Голдман Сакс. Давайте увидим, как «Умные деньги» послали нам телеграмму такую же, как и в случае с Бритиш Петролеум (BP). Мы можем увидеть, что точно так же как и с BP, Накопление имело место на дурных вестях.
После тестирования Предложения в декабре 2008 и январе 2009, акции взлетели, потому что Спрос перекрыл Предложение. Если бы Вы включили телевизор или прочитали газеты в течение декабря 2008 и января 2009, то начали бы думать, что все банки на краю пропасти, а правительство собирается взять банки под контроль, что полностью обесценит их акции.
Конечно, такого никогда не произойдёт, а некоторые из самых больших премий, когда-либо заплаченных, были выделены банкирам в 2010, спустя только два года после того, как кризис начался.
В 1960-ых номерной знак Ричарда Ни (Richard Ney) на его Роллс-ройсе гласил «Проснись!», и если Вы примете это подсознательное сообщение, то Вы не облажаетесь делая деньги на финансовых рынках.
Теперь давайте посмотрим вкратце на вдохновителей этой книги и учителей, которые оказали влияние в свое время помогая другим понять ‘игру’:
Richard Demille Wyckoff (2 ноября 1873 — 19 марта 1934) был авторитетом фондового рынка, основателем и бессменным редактором Журнала Уолл-стрит (Magazine of Wall Street, основан в 1907), и редактором Техники Фондового рынка (Stock Market Technique).
http://www.richardwyckoff.org
Ричард Вайкофф, 1914
Ричард Вайкофф. Studies In Tape Reading. Rollo Tape.
Richard Ney. Актер, Автор, Инвестор, и Педагог (12 ноября 1915 — 18 июля 2004)
Исследуйте номерной знак Роллс-ройса Ричарда Ни, он скажет вам всё!
Том Уильямс — бывший профессиональный трейдер синдиката и изобретатель методологии под названием VSA (Volume Spread Analisys), которая отслеживает манипуляции рынка по тому, что видно происходит на графиках.
Сейчас ему 82, Том написал 2 книги и все еще торгует на момент, когда эта книга была написана в начале 2011.
«Рынок хитрит, и много раз Вы купите на хороших новостях только, чтобы потерять деньги, и продать на дурных вестях только, чтобы увидеть повышение цены в ближайшее время, и это ̶ это происходит потому, что «Умные деньги» понимают поведение толпы и в полной мере пользуется ‘Стадом’!!
«Рынок работает, потому что у людей есть две сильных эмоции, которые трудно контролировать, а именно СТРАХ И ЖАДНОСТЬ»
«Рынок должен питаться проигравшими. Это хитрости, и то, что Вы слышите, часто не оказывается правдой. Я никогда не слышал правду о фондовом рынке или любом рынке по телевидению.
Только посмотрите на новости о Нефтяном рынке в мае 2008. Жадность привела толпы покупателей на пике цен, потому что им сказали, что нефть должна достигнуть 200$ за баррель!! График никогда не врет, и Гэвин пошел на YouTube, чтобы показать Индикатор из TradeGuider-а, а именно, ‘Конец Возрастающего Рынка’ («The End of a Rising Market»).
А потом посмотрите на банковский сектор в 2008 в течение сентября. Страх правил рынком, а профессиональные деньги начали ПОКУПАТЬ, а не ПРОДАВАТЬ, и это заставило акции Голдман Сакс взлететь на 400 %.
Вы всё найдете на графике, если знаете, как проанализировать СПРОС и ПРЕДЛОЖЕНИЕ».