ГЛАВА 6. Ключевые Принципы VSA. Часть 1: Слабость

Книга Гэвина Холмса "Торговля в тени умных денег". Гэвин - ученик Тома Уильямса и продолжатель его дела - стратегии торговли VSA. В этой книге Гэвин в доступной форме дает основы Volume Spread Analysis.

Разделы:

ГЛАВА 6. Ключевые Принципы VSA. Часть 1: Слабость

В последней главе я ввел некоторые термины, используемые в методологии VSA. В этой главе мы обсудим каждый из терминов, и что они значат на графике. Как и в предыдущих главах этой книги, я продолжу употреблять Volume Spread Analysis как VSA, который все чаще упоминается в интернете во многих торговых комнатах и форумах. VSA базируется как на анализе Спроса и Предложения, так и дисбаланса Спроса и Предложения, который, когда происходит, даёт торговые сетапы на покупку и на продажу.

VSA идентифицирует признаки силы и слабости на рынках. Программное обеспечение TradeGuider и -Дополнительные Плагины для других торговых программ производят индикаторы, которые делятся на:
• ‘Признаки Силы’ (Signs of Strength) – покрашены в зеленый цвет с названием, начинающимся с ‘SOS’;
• ‘Признаки Слабости’ (Signs of Weakness) – покрашены в красный с названием, начинающимся на ‘SOW’.

В противоположность Индикаторам на Покупку или на Продажу, эти индикаторы измеряют дисбаланс Спроса и Предложения. Хотя, когда определенные индикаторы появляются, их можно считать поворотными моментами рынка с очень высокой вероятностью, особенно если они подтверждаются вторичным индикаторами, когда цена реагирует внутри или около области, где появился первичный индикатор.

ПРИЗНАКИ VSA СЛАБОСТИ:

Мы сначала исследуем ключевые признаки слабости, идентифицируем их используя VSA. Важно иметь в виду, что все принципы/Индикаторы, которые я буду показывать Вам, будут появляться на Ваших графиках с различной интенсивностью.

Также имейте в виду, что принципы VSA работают во всех периодах, так что, снимаете ли Вы скальп с рынка по нескольку пипсов, или инвестируете на долгий срок в фондовый рынок, удерживая позиции в течение многих месяцев, эти принципы могут использоваться и быть приспособлены к Вашему отдельному торговому стилю и стратегии.

 

‘Ап-траст’

Давайте рассмотрим пример. Мы проанализируем два графика, которые показывают один и тот же принцип и как он перемещал рынок. Первый – 15-минутный график электронного мини-S&P фьючерса (График VSA 19). На нем показано два классических ‘Ап-траста’, и в результате – падение цены. Фактически, это падение на 9 пунктов от пункта B, где появился первый ‘Ап-траст’.

В пункте A, мы видели очень широкий спред на баре, и объем является Крайне Высоким в сравнении с предыдущими барами. Меня спрашивали несколько раз, ‘Может ли всплеск/спайк на объеме, который мы видим при открытии рынка, неправильно проанализирован программным обеспечением TradeGuider?’ Ответ – ‘нет’.

Всплеск/спайк в объеме присутствует, потому что игроки ‘Умных денег’ активно торгуют на открытии рынка. (На Рынках FOREX это обычно вследствие того, что банки торгуют между собой банки на выходных, и розничный рынок не знают цену валюты, пока рынки вновь не открываются после выходных.) (In the FOREX Spot markets, this is usually due to the fact that the banks trade amongst themselves over the weekend, and the retail market isn’t privy to this currency pricing until the markets re-open after the weekend.)

Программное обеспечение TradeGuider измеряет объем правильно, потому что информация прибывает из биржи через поставщика данных. Если объем будет очень высок и будет ап-бар, то это произведет Индикатор «Признак Слабости». Как Том показывал мне, рынкам не нравится чрезмерно высокий объем на ап-барах. Когда Вы рассмотрите все свои графики, Вы будете видеть, что это часто случается на огромном большинстве графиков.

Единственный случай, где рынок не будет реагировать отрицательно после Крайнего Большого объема на ап-баре, то, если «Умные деньги» оптимистичны и хотят более высоких цен. В этом случае Вы будете видеть Признак Силы, назваемый ‘Тестом’ или ‘Нет предложения’ (Подробнее об этом в секции ‘Признаки Силы’). Мы видим в пункте А бар с чрезвычайно широким спредом на Крайне Высоком объеме и цену закрытия около вершины.

Если этот Крайне Высокий объем более покупал чем продавал, то, конечно, следующий бар закроется с повышением, но это не происходит, как Вы можете видеть. Он закрывается почти на половине пути вниз к бару в пункте A, и поэтому это должно считаться серьезным «признаком слабости». С этим Индикатором слабости, теперь очевидной, мы ищем подтверждение, чтобы открыть короткую позицию, то есть продать.
Можно ли продавать в пункте A? Да, некоторые из наших клиентов действительно берут эти трейды, но я лично не делаю – хотя Том Уильямс наиболее вероятно также взял бы трейд в том пункте. Причина, почему я не открываю короткую позицию в пункте A, состоит в том, что у нас все еще есть сильный ап-тренд в месте на всех периодах, а я хочу ‘пойти с потоком’ так сказать. Это означает, что я всегда стремлюсь торговать в гармонией с трендом.

Если бы я собирался пойти поплавать в Чикаго Ривер (чего я никогда не делал), а я знаю, что у нее есть сильный поток, то я сделал бы гораздо больше успехов, пытаясь плыть по течению, чем против. Это очень похоже на открытие короткой позиции на восходящем рынке. Вы можете, конечно, делать прибыльные продажи на возрастающем рынке, особенно если ценовое действие добирается до вершины трендового канала, когда рынок уязвим для взятия прибыли ‘Умными Деньгами’.

В своём трейдинге мне нравится использовать по крайней мере три периода, чтобы подтвердить, что рынок отклоняется так или иначе, а программное обеспечение TradeGuider и его плагины имеют две чрезвычайно ценных системы определения тренда:

Система определения среднесрочного тренда (The Medium Term Trending System)
Первая система называется системой определения среднесрочного тренда и красит бары синим для ап-тренда, и красным для даун-тренда (цвета настраиваются).

Алмазная Система определения тренда (Diamond Trending System)
Вторая система называется Алмазная, она рисует зеленый, белый, или красный «алмаз» около (или на) ценового бара. Это – система определения краткосрочного тренда отклоняющаяся система и очень хорошо для скальпинга. Зеленые алмазы показывают ап-тренд, красные алмазы даунд-тренд, а белые алмазы показывают потенциальное изменение тренда. Вы можете видеть их ясно на Графике VSA 20.

График VSA 20 является 3-минутным периодом того же инструмента, что показан в Графике VSA 19 (который является 15-минутным графиком Электронного мини-S&P).

ГРАФИК VSA 19

Ап-траст может появиться на Крайне Высоком объеме, высоком объеме, среднем объеме и низком объеме. Цель ап-траста состоит в том, чтобы поймать стопы продавцов на слабом рынке, вовлечь покупателей, которые видят, что цена повышается быстро, и торопятся, чтобы купить. Часто, трейдеры работающие на пробой бывают пойманы Ап-трастом, потому что они часто происходят на пивот-уровнях или на уровнях сопротивления.

Ап-траст, у которого есть самая высокая вероятность для того, чтобы сделать деньги, появится со следующими правилами, которые нужно всегда помнить:
• Прежде, чем ‘ап-траст’ появился, Вы должны видеть на заднем плане серьезный Признак Слабости, например Кульминацию Покупок (Buying Climax), Предложение превышает спрос (Supply Overcoming Demand), «Входящее Предложение» (Supply Coming In), или Конец Возрастающего Рынка (End of a Rising Market) (я покажу Вам). Это обычно будет видно, оглядываясь назад на 50 ценовых баров;
• Рынок, на котором Вы торгуете, должен быть в даун-тренде по крайней мере в 3 периодах.
• Цена должна быть на, или рядом с верхней границой канала даун-тренда на 2 периодах;
• Используя систему TradeGuider у Вас должно быть по крайней мере 5 красных алмазов на самом коротком периоде, который Вы используете. Это показывает краткосрочный даун-тренд;
• Используя систему TradeGuider у Вас должно быть по крайней мере 3 красных ценовых бара на по крайней мере трех периоадх, это показывает среднесрочный даунтренд.

Самая высокая вероятность для прибыльной продажи состоит в том, когда Вы видите Крайне Высокий объем на Ап-трасте после того, как Вы видели серьезный признак слабости, такой как
Кульминация покупок.

‘Ап-трасты’, показанные на Графике VSA 19, появляются на высоком объеме, а не на Крайне Высоком объеме. Если эти Ап-трасты наблюдались бы на Крайне Высоком объеме, вероятность большего движения цены вниз очень увеличилась бы. Когда я описываю бар объема, как кульминацию, это означает, что «Умные деньги» и «Стадо» вовлечены в торговлю, вызывая массивный объем, который идентифицируется программой TradeGuider как Крайне Высокий объем.

Когда Крайне Высокий объем виден на Ваших графиках, он часто отмечается как разворотом тренда или откатом/коррекцией. Это – то, почему Вы должны обращать пристальное внимание, когда Вы видите, что появляется Крайне Высокий объем, потому что представляется возможность делать деньги. Умные деньги оставляют на графиках следы, и все, что Вы должны сделать, распознать эти следы.

В пункте B на Графике VSA 19 мы имеем то, что называют Скрытым Ап-трастом (Hidden Up‐thrust). Почему он скрытый? Поскольку, если мы распознаем ап-траст в пункте C, мы можем видеть, что весь ¬бар ап-траста сформирован выше цены закрытия предыдущего бара. Ап-траст, сформированный в пункте B, закрылся ниже, чем закрытие предыдущего бара, внутри тела предыдущего бара, и поэтому назван Скрытым Ап-трастом.

Оба из этих Ап-трастов находятся в правильном месте. Что я имею ввиду, ‘в правильном месте’? На возрастающем рынке, где у Вас есть признаки силы на заднем плане, Вы будете часто видеть то, что похоже на появление ‘Ап-траста’. Отдельные бары будут выглядеть подобными барам в пунктах B и C на Графике VSA 19. Однако, если есть признаки силы или появился признак кульминации покупок, а рынок повышается, то Ап-траст находится в неправильном месте. Чтобы заключить сделку на продажу, когда появляется Ап-траст, Вы должны видеть кульминацию продаж на заднем плане точно так же как на примере в Графике VSA 19.

Это как поехать в арктику и увидеть там белого медведя на льду. Белый медведь находится на правильном месте. Однако, если Вы загораете на пляже на Гавайях, и белый медведь идет прямо на Вас, тогда этот белый медведь находится определенно в неправильном месте – Вы лучше надейтесь, что он сбежал из зоопарка, иначе у Вас галлюцинации!

Помните, поиск ‘Ап-трастов’ похож на поиск белых медведей в Арктике. Ищите ‘ап-трасты’, которые появились ПОСЛЕ ТОГО, КАК серьезных признаков слабости, для менее опасной торговли должен быть даун-тренд. (На графике крестики-и-нолики, присутствие ‘ап-траста’ графически очень очевидно и поэтому более заметно чем на обычном графике.)

VSA 20

На графике VSA 20 – трехминутный график e-mini S&P контракта. Заметьте, что в развивающемся даун-тренде возможности для продаж открываются на ап-барах – барах, где цена закрылась выше, чем на предыдущем баре.

Кульминация Покупок

‘Кульминация Покупок’ является чрезвычайно сильным ‘признаком слабости’ и он будет часто отмечать вершину рынка. Когда ‘Кульминация покупок’ будет замечена, она появится после того, как имел место ап-тренд, таким образом. Всякий раз, когда ‘ Кульминация покупок’ появляется на Ваших графиках, это будет происходить на Высоком, или Крайне Высоком Объеме. Чем выше объем, тем лучше. Это показывает, что и «Умные деньги» и неинформированное ‘Стадо’ стали чрезвычайно активными. ‘Кульминация покупок’ всегда появляется на ап-баре (ценовой бар, который закрылся выше, чем предыдущий бар). Спред бара будет широким, и цена на момент закрытия будет около середины бара.

‘Кульминация покупок’ происходит, потому что после периода растущих цен на рынке с бычьим трендом, ‘Стадо’ боится, что они пропустят следующее повышение. Обычно, это будет сопровождаться некоторым типом ‘отличных’ новостей об инструменте, который торгуется. В акциях это обычно отчеты о большой прибыли, или своего рода слух о скупке или слиянии компаний. Поскольку цена растёт, «Умные деньги» продают на потоке заказов на покупку, и из-за лихорадочной деятельности, спред бара расширяется.

Только одна вещь может заставить цену закрыться в середине бара, когда объем Крайне Высокий, и это – ордеры на продажу от «Умных Денег», удовлетворяющие заказы на покупку «Стада». После того, как Вы будете видеть этот ‘Признак Слабости’, Вы будете часто видеть, что рынок будет двигаться боком 10 или 20 баров с дополнительными Признаками появления Слабости. Наиболее распространенный ‘Нет Спроса’, которое мы рассмотрим ниже. После того, как я вижу ‘Кульминацию покупок’, я жду, чтобы рынок пробил нижний уровень ‘бара’ ‘Кульминации покупок’.
Это обычно происходит в 25 барах, но отметьте, что иногда:
• Рынок может повернуться быстро, до 25 баров;
• В других случаях это может занять больше времени.

Здесь нет никакой точной науки. Вы должны читать график и смотреть как формируются бары, и ждать тренда, который опустит цены ниже уровня основания ‘бара’ Кульминаций Покупки. Когда только рынок начинает разворачиваться и формировать даунтренд, мы теперь ищем ап-трасты, бары ‘Нет спроса’, или ‘Входящее Предложение ‘.

Помните, продажа происходит на ап-барах и так делает нехватку спроса. Когда Вы видите высокий или Крайне Высокий объем на барах, игроки ‘Умных денег’ активно продают, и это вызывает Высокий/Крайне Высокий объем. Если Вы видите низкий объем на ап-барах в той же самой ценовой области, где Вы наблюдали Высокий/Крайний Высокий объем, это подтверждает слабость. Это – потому что низкий объем на бары показывают, что «Умные деньги» не заинтересованы в более высоких ценах. Они не активны, это может быть замечено на графике по низким объемах на барах. Низкий объем – низкая активность, и это – активность ‘Умных денег’, которой мы интересуемся. Если они не интересованы в более высоких ценах, то, и Вы не должны быть. Почему они теперь не заинтересованы? Они видели ‘Кульминацию покупок’ на заднем плане.

‘Кульминации покупок’ появляются на всех рынках и на всех периодах. Если Вы наблюдаете ‘Кульминацию покупок’ на 1-минутном графике фьючерса, результирующее движение будет намного меньше с точки зрения пунктов, чем если Вы будете наблюдать ‘Кульминацию покупок’ на недельном графике того же самого инструмента. Эффект будет тем же самым, рынок упадет, потому что в баре Кульминация Покупок имела место продажа. Так как все рынки работают по закону Спроса и предложения принципы VSA из этой книги применимы на любом периоде, даже на тиковых графиках. Являетесь ли Вы скальпером или формируете ¬долгосрочный инвестиционный портфель, VSA Анализ может быть применен к Вашему стилю торговли и анализу графиков.

Вайкофф обсуждал, что рынок перемещается по фазам, и если Вы будете наблюдать графики внимательно, то Вы будете видеть, что он был абсолютно прав. Знание, на какой фазе рынка Вы торгуете, настолько важно, что я посвятил целую главу этому вопросу.

Появиление ‘Кульминации покупок’ известено как начало ‘Фазы Распределения / дистрибуции’. Чтобы происходило распределение, ‘Стадо’ должно покупать на новых максимумах, которые делаются.
Подлинная ‘Кульминация покупок’ как описывал Викофф, должна быть на уровне fresh
New ground, означая, что нет цен в той же самой области по крайней мере для 500 баров или больше ни на каком периоде. В VSA Анализе Распространения Объема мы часто видим, ‘Кульминацию Покупки’ идентифицируются компьютерной программой TradeGuider даже при том, что цена была на этому уровне в предыдущие 500 баров. Они не должны быть проигнорированы, потому что их все еще считают сильным Признаком Слабости.

Как во многих VSA сетапах, мы должны ждать подтверждения прежде, чем войти в рынок. Это требует терпения. После того, как появилась ‘Кульминация покупок’, рынок может повыситься далее, даже при том, что «Умные деньги» начали продажи. Это происходит из-за импульса.

Позвольте мне давать Вам пример импульса/momentum:
Если автомобиль едет на крутой холм, и водитель давит ногу вниз на педаль газа, автомобиль будет увеличивать скорость медленно, пока не достигнет предела мощности двигателя. Но, если водитель убирает ногу с педали, остановится ли автомобиль немедленно? Конечно, нет! Импульс движет его далее вперед!

Если не нажимать на тормоза, и не давить на газ, то автомобиль будет продвигаться далее на холм за счет импульса, который был произведен более ранним применением газа. Автомобиль в конечном счете замедлится и затем остановится, и это точно то, что мы видим на графике. Рынок просто исчерпывает энергию идти далее, и это медленно ведет к остановке на новых максимумах.

ГРАФИК VSA 21

В этой точке рынок не рушится внезапно, но Вы будете часто видеть, что рынок движется боком несколько баров сужая спреды. Тогда, поскольку начинается даунтренд, Вы будете наблюдать дополнительные фазы ‘распределения’. Но помните, эти фазы появятся на ап-барах, поскольку рынок пытается пойти вверх на даунтренде. Это может быть замечено ясно в Графике VSA 21, недельном графике британской акции. Отметьте, что после ‘Кульминации Покупок’ в пункте A, акция держится два месяца, чтобы начать снижение. Возможности для продажи, или места для пут-опционов (для тех, кто торгует опционами), очевидны в пунктах C, D, и E. Мы видим примеры ‘Ап-трастов’, ‘Нет спроса’, и ‘Входящее предложение’, все из них идентифицированы индикаторами TradeGuider.

Отметьте, что бар в пункте B чрезвычайно важен, потому что он подтверждает слабость. В пункте B мы имеем даун-бар со ‘Средним Объемом’, но спред очень широк. Что более важно, мы видим этот бар после ‘Кульминации Покупок’, и этот бар с широким спредом убирает все ценовое действие, которое работало как уровень поддержки в течение предыдущих 7 месяцев или около этого.

Это – ключевой (gotcha!) бар, который запирает слабых держателей с длинными позициями в минусе. Если Вы увидите ‘Нет Спроса’ на этом том же самом уровне в будущем, которое мы можем ясно идентифицировать в пункте C на Графике VSA 21 (на что показывает красный индикатор TradeGuider), и на что указывают две красные стрелки на Графике VSA 22 ниже, то теперь можно продавать эту акцию с высокой вероятностью получить прибыль. Помните, этот сетап появится на ВСЕХ рынках, независимо от периода, так что изучите его тщательно.

Нет Спроса

Есть 3 типа бара «нет Спроса», которые появляются на графике:
Нет Спроса в аптренде
Нет Спроса в дауонтренде
Нет Спроса на вершинах рынка

Лучшее место для открытия сделки на продажу, когда Вы видите бар ‘Нет Спроса’ , в даунтренде, особенно после того, как Вы видели некоторый признак ‘кульминационного действия’, такого как мы только что видели в объяснении ‘Кульминации Покупок’. Более агрессивные торговцы, которые используют VSA, включая Тома Уильямса, немедленно будут продавать на баре ‘Нет Спроса’, если это прибудет после серьезного признака слабости, такой как ‘Кульминация покупок’ или Конец Растущего Рынка (который мы рассмотрим следующим, потому что это – мой любимый индикатор, чтобы войти в продажи).

 

ГРАФИК VSA 22

 

‘Нет Спроса’ имеет хорошую вероятность того, чтобы заключить прибыльную короткую сделку особенно, если Индикатор появляется на уровне цен кульминационного бара, потому что рынок не будет расти и нарушать наивысший бар на очень низком объеме.

Так что же фактически означает ‘Нет Спроса’ с точки зрения VSA?

Это просто означает, что нет никакого интереса к более высоким ценам от ‘Умных Денег’ на периоде, в котором появляется индикатор. Как многие, но не все, индикаторы TradeGuider, ‘Нет Спроса’ требует подтверждения, и ‘ Нет Спроса ‘ подтвержден, когда следующий бар закрывается ниже, чем бар ‘Нет Спроса’. Однако, это то место, которое путает многих новых трейдеров, изучающих VSA.

Как я уже упомянул, есть три типа баров ‘Нет Спроса’:
• Нет Спроса в аптренде
• Нет Спроса в дауонтренде
• Нет Спроса на вершинах рынка

Давайте сначала исследуем график, где мы наблюдаем ‘Нет Спроса’ в ап-тренде.
Я настоятельно рекомендую, чтобы Вы НЕ попытались продавать, когда Вы видите ‘Нет Спроса’ в ап-тренде, потому что, хотя после индикатора рынок будет часто опускаться на несколько баров, он может быстро отскочить вверх из-за тренда, потому что аптренд будет результатом кульминации на даунбарах на заднем плане/фоне, это сделает рынок сильным рынком, а не слабым.

Запомните:

• Кульминация Покупок – «Умные деньги» продают потоку покупок от ‘Стада’ – происходит на вершинах рынка – это слабость.
• Кульминация Продаж – «Умные деньги» покупают на ажиотаже продаж от ‘Стада’ – происходит на “дне” рынка, часто сопровождается дурными вестями – это сила.

‘Нет Спроса’ на аптренде – Не Является СЛАБОСТЬЮ

ГРАФИК VSA 23

В Графике VSA 23, мы можем видеть ясный пример ‘Нет Спроса’ в аптренде после того, как появились кульминации покупок. Это 1-часовой график Электронного мини-S&P фьючерса. В пункте A, мы видим широкий спред на даунбаре. Рынок упал от максимума предыдущего дня и на открытии попытался опуститься ниже, чем закрытие предыдущего дня. Крайне Высокий объем отмечен в баре A, что часто происходит, когда основные мировые рынки открыты. Это время когда «Умные деньги» становятся чрезвычайно активными.

Поскольку рынок ниже, чем закрытие предыдущего дня и объем Крайне Высокий, много трейдеров работающих на пробой заключают короткие сделки, неправильно думая, что эта лихорадочная деятельность на даунбаре отражает продажи, но бар B подтверждает, что там скорее всего были покупки, потому что это цена уходит вверх и закрывается выше спреда бара A.

Это называется “Разворот на двух барах” и он будет рассмотрен в главе по признакам силы. Результат этих двух баров состоит в том, что рынок становится сильным рынком и начинает ралли. В баре C, программное обеспечение TradeGuider показывает красный индикатор. Это не ‘Нет Спроса’ в ап-тренде. Ап-тренд ясно идентифицирован в TradeGuider двумя системами определения тренда, которые показывают зеленые алмазы и синие бары.

‘Нет Спроса’ имеет следующие особенности:
• ‘Нет Спроса’ появляется на ап-баре.
• Спред бара является узким.
• Цена закрытия биржи должна быть на верхнем уровне бара, но мы видим бары ‘Нет Спроса’ , которые закрываются близко к середине или на нижнем уровне. Индикатор ‘нет спроса’ в ап-тренде действителен все время, пока закрытие текущего бара выше чем закрытие предыдущего бара.
• Объем будет меньше, чем на предыдущих двух барах.

В пункте C на Графике VSA 23, программное обеспечение TradeGuider высветило индикатор VSA. Он красного цвета, и называется ‘Нет Спроса’.

Поскольку Вы изучаете Анализ Распространения Объема, Вы заметите, что только 4 бара назад были два очень сильные признаки силы на Высоком объеме. Если у Вас есть программное обеспечение TradeGuider, то у Вас появится диалоговое окно, когда Вы щелкните левой кнопкой мыши, где объясняется ситуация, что за индикатор появился.

Текст в этом диалоговом окне укажет, что Вы должны увидеть СЛАБОСТЬ на заднем плане, но в этом примере у нас есть сила, и у нас начинается аптренд. Кроме того, чтобы подтвердить бар ‘нет Спроса’, следующий бар должен быть даунбаром, но следующие бары закрываются выше, таким образом, индикатор не подтвержден (другими словами, у нас белый медведь на Гавайях – в неправильном месте!) поэтому мы можем проигнорировать это.

Если бы индикатор появился в даунтренде после ‘Кульминации Покупок’, то мы уделили бы то большое внимание, и установили бы ордер на продажу НИЖЕ основания бара ‘Нет споса’ бар, чтобы позволить рынку прийти к Вам – Вы не продаете на рынке на баре ‘Нет Спроса’.

Почему? Поскольку бар ‘Нет Спроса’ будет часто сопровождаться ‘Ап-Трастом’, и это подвергнет Вас давлению, или выбьет по стопу. Если Вы видите ‘Нет Спроса’ бар, и затем он сопровождается -‘Ап-трастом’, переместите свое распоряжение на продажу ниже основания ‘Ап-траста’ и снова ждите пока рынок пошел к Вам так же, как Вы сделали бы на сетапе ‘Нет Спроса’.
Это должно всегда быть в даунтренде!

В пункте D, мы еще раз видим индикатор, который идентифицирован как ‘Нет Спроса’ программным обеспечением TradeGuider, и в этом случае следующий бар закрывается с понижением. Отметьте, что ниже закрывающийся бар не уходит ниже основания бара D, и это в сильном аптренде – так что игнорируйте это.

Продажи на ‘Нет Спроса’ более вероятны на даунтрендах.
Когда я спросил Тома, почему бары ‘Нет Спроса’ появляются на аптрендах, он сказал, что это было, потому что «Умные деньги» должны покупать на даунбарах по более низким ценам. Так что при аптрендах, они выводят свой интерес на определенных уровнях цен, потому что они хотят купить по более низким ценам, потому что они они настроены по-бычьи. Это, конечно, приведет к низкому объему на ап-барах; следовательно Вы будете видеть VSA ‘Признак Слабости’ как на ап-трендах, так и на даунтрендах. На аптрендах мы хотим обратить пристальное внимание на Признаки Силы, а не на Признаки Слабости. Таким образом, мы торгуем в гармонии с ‘Умными Деньгами’ а не против них.

‘Нет Спроса’ на Вершинах Рынка – Является Слабостью!

В более ранней главе, мы видели очень хороший пример ‘Нет Спроса’ наверху рынка на недельных графиках сырой нефти в 2008. Однако, действительно хорошие и очевидные возможности появляются, когда мы видим ‘Нет Спроса’ после того, как мы увидели ‘Кульминационне действие’ на вершинах рынка, такие сигналы как ‘Кульминация покупок’ или ‘Конец Возрастающего Рынка’.

‘Нет Спроса’ бар, который появляется впоследствии в пределах 5 баров после серьезного признака слабости, в новой ценовой области, или на старом уровне сопротивления, является правильным сигналом ‘Нет Спроса’, таким образом подтверждая Слабость.

Эти сетапы будут часто появляться, когда новости хороши и могут иногда появляться после гэпа, который взволнует ‘Стадо’, чтобы купить в этих вершинах.

Если Вы действительно решаете, что собираетесь продать на сигнале ‘Нет спроса’, удостоверьтесь, что Вы имеете серьезный ‘признак слабости’ на заднем плане, обычно в пределах 25 баров, и остерегайтесь ¬’Ап-траста’. Если Вы видите ‘Ап-трасты’ после серьезного ‘признака слабости, это означает, что эти Ап-трасты и также ‘Нет Спроса ‘ бары ПОДТВЕРЖДАЮТ слабость.

Я имел обыкновение выбиваться по стопам этими ‘Ап-трастами’, и Том поощрял меня вскакивать прямо назад на рынок, потому что он мог теперь видеть, что слабость ясно проявилась на графике. Были времена в самом начале, когда колебался, и наблюдал, как рынок резко падает вниз после того, как -‘Ап-траст’ выбил мой стоп.

Я считаю торговлю по сетапам ‘Нет Спроса’ на вершинах рынка агрессивной, но если у Вас есть все индикаторы слабости, появляющейся на предыдущих уровнях сопротивления, тогда вероятность торговой работы очень увеличена.

ГРАФИК VSA 24

На Графике VSA 24, который является недельным графиком американской акции PALM, мы наблюдаем сопротивление cлева на графике. Эта акция не в состоянии проникнуть через уровень 17,50$ по крайней мере 4 раза более чем несколько недель в течение 2007, тогда наконец, мы видим падение в цене на широком спреде на даунбаре, который закрывается около нижнего уровня. В пункте «Г» (для Gotcha!) на Графике VSA 24, мы видим очень хороший пример бара, который запирает Вас в убытке, если Вы открыли длинную позицию на ‘баре’ Кульминация Покупок. Много трейдеров и инвесторов теперь полностью смущены тем, что происходит.

Акция была в ралли в течение многих недель до ‘Кульминации Покупок’. Через два бара после ‘Кульминации Покупки’ мы видим ‘нет Спроса’. Также мы видим, что ‘Нет Спроса’ – это АП-БАР, и объем (то есть активность) теперь МЕНЬШЕ, чем на предыдущих двух барах, и в правильном месте из-за ‘Кульминации Покупки’ в непосредственной близости (то есть два предшествующие бара).

‘Нет Спроса’ вызван нехваткой покупки ‘Умных Денег’, потому что они продали два бара ранее, и очевидно они не интересуются более высокими ценами, и как результат, они выводят свои покупки. Это вызывает низкий объем, замеченный на баре ‘Нет Спроса’.

На Графике VSA 25 мы можем ясно видеть, ‘Нет Спроса’ в пункте B. (График VSA 25 является той же самой диаграммой как График VSA 24, только увеличенный в мастшабе для меньшего количества баров).

Когда мы видим это, мы должны искать подтверждение той слабости, и мы можем видеть, что у нас есть разворот на двух барах и отклонение цены в нижнем уровне ‘Кульминации Покупки’, что отмеченно первой красной закрашенной областью, где появился красный ‘признак слабости’. В пункте А нас есть -‘Ап-траст’ прямо перед ‘Нет Спроса’, и это очень плохо за более высоких цен.

‘Нет Спроса’ В Даунтренде – ОЧЕНЬ МЕДВЕЖИЙ ПРИЗНАК.
Когда мы видим ‘Нет Спроса’ в даунтренде, особенно после того, как мы наблюдали своего рода ‘кульминационное действие’, такое как ‘Кульминация Покупок’ или ‘Конец Возрастающего Рынка’, тогда это устанавливается один из лучших сетапов для котрытия короткой позиции.

Когда Вы видите, бар ‘Нет Спроса’ на даунтренде сразу не продавайте на рынке, но установите селл-стоп на пару пипсов ниже основания бара ‘Нет Спроса’ . Делая так, Вы избежите быть пойманными Ап-трастами, которые будут часто следовать за баром ‘Нет Спроса’. Большинство торговцев, которые теряют деньги на рынках, преследует цену, что означает, что они покупают на апбарах и продают на даунбарах, но профессионалы, ‘Умные деньги’, не действуют так. Большой объем означает, что ‘Умные деньги’ – очень активны, а низкий объем, ‘Умные Деньги’ бездействуют. В даунтренде, если профессионалы ‘Умных Денег’ становятся бездействующими при повышении цен, то они посылают сигнал на График, что приближаются более низкие цены. Именно это мы не называем ‘Нет Спроса’, когда мы используем методологию VSA.

ГРАФИК VSA 26

На Графике VSA 26, мы наблюдаем акцию HMV, торгуемую на LSE, и попытку начать ралли в пункте A, но только посмотрите на объем. ‘Нет Спроса’, как показывает красный индикатор в пункте A, но акция повышается в течение еще нескольких дней после того, как индикатор появляется, и на каждом баре объем легче и легче.

Если бы Вы поместили ордер на продажу в пункт A, где появился индикатор ‘No Demand (Нет спроса)’ в TradeGuider, и разместили бы свой ордер на продажу ниже основания бара когда акция упала с гэпом через шесть баров после того, как появился бар ‘Нет Спроса’, Вы будете в торговле на короткой стороне. Многие из наших клиентов, которые торгуют опционами, которые используют эти же сетапы тоже. В этом случае, пут-опцион помещенный там, где появился VSA ‘признак слабости’ в этом сильном даунтренде, сможет обогатить Вас, поскольку акция уменьшается в цене.

Я настоятельно рекомендую использование стол-лосса и если бы Вы вошли в короткую позицию в пункте A, стоп лосс был бы на верхнем уровне предыдущего Предложения, который является вершиной ценового бара, где Вы видите Вхождение Крайне Высокого объема, слева от пункта A.

У нас есть повторный бар ‘Нет Спроса’ в пункте B, и это – то, что я не называю высоко качественный бар ‘Нет Спроса’ – это бар, спред которого является очень узким, и объем – явно меньше, чем у предыдущих двух барах, и следующий бар закрылся с понижением (который активировал был стоп-селл, если бы Вы решили открываться на продажу).

Тренд, очевидно, понижающийся, и у Вас есть бар ‘Нет Спроса’ в пункте B ¬заново приближающийся к области в пункт А, где мы видели наш первый ‘Нет Спроса’ бар. Кроме того, у нас были бары на очень, очень малом объеме, говоря нам, ‘Умные Деньги’ не заинтересованы в более высоких ценах на этом уровне. Это действие цены на апбаре на низком объеме теперь не подтверждено ‘Нет Спроса’ в пункте B.

В пункте C, мы имеем то, что я называю высококачественным ¬’Ап-трастом’ – он в даунтренде и направлен в область ‘Нет Спроса’ в пункте B. Объем является Крайне Высоким с баром, закрывающимся около его основания, и следующие уровни закрытия следующих баров подтверждают продажу, имеющую место в ¬баре ¬’Ап-траст’.

‘Умные Деньги’ теперь активно продают на этом уровне (следовательно большой объем на ‘Ап-трасте’), потому что они знают, что эта акция слаба, который является, почему они вывесли свой интерес в покупке в пунктах A и B соответственно.

Всегда не забывайте искать подтверждение. Если Вы видите ‘Нет Спроса’ перед массивным ‘-Ап-трастом’, Вы можете также разместить ордер ниже ¬’Ап-траста’. У Вас есть подтверждение слабости.

‘Разворот на Двух Барах’ & ‘Разворот на Верхушке’

‘Разворот на Двух Барах’ или ‘Разворот на Верхушке’ (Two Bar Reversal’ or ‘Top Reversal’) наблюдают на действии двух баров. Иногда мы видим Разворот на Верхушке, фактически вызывающий изменение тренда после сильного аптренда. ‘Разворот на Двух Барах’, который наблюдается в предшествующих областях сопротивления, является также Признаком Слабости и снова будет часто изменять любой аптренд.

ГРАФИК VSA 27

Пример, показанный в Графике VSA 27 шоу ‘Разворот на Двух Барах’ на предыдущем сопротивлении. В этом примере, есть Крайне Высокий объем на даунбаре, и это нужно также считать очень слабым баром. Отметьте, что, когда ‘Разворот на Двух Барах’ сформирован, не имеет значения, появляется Крайне Высокий объем на первом баре или на втором баре, потому что мы можем видеть, что люди ‘Умные Деньгиа’ стали активными. Когда мы видим, что закрытие второго бара происходит ниже основания первого бара, мы должны прийти к заключению, что есть больше продавцов, содержавшихся в этих двух барах и что Крайне Высокий объем показывает присутствующее Предложение.

Как мы видели, рынки работают по принципу Спроса и Предложения, и если будет присутствовать слишком много Предложения, особенно в областях предшествующего сопротивления более высоким ценам, то возможности для продажи станут очевидными.

Отметьте, что даунбар на Крайне Высоком объеме производит красный ‘Признак Слабости’ в программе TradeGuider. Если сила появляется на даунбаре на Крайне Высоком объеме, почему программное обеспечение TradeGuider правильно идентифицирует это как Разворот на Двух Барах и признак слабости, приводящему к существенному падению цены?

Ну, это – гений Тома Уильямса, потому что не каждый Крайне Высокий объем на даунбаре является признаком силы, и Том запрограммировал правила, которые фильтруют индикаторы, основанные на параметрах, в какой части тренда должен появиться индикатор.

В этом случае, бар на Крайне Высоком объема появился после аптренда и на сопротивлении, и широкий спред вниз удалило поддержку цены которая существовала до закрытия на предыдущих 20 барах.

Если этот Крайне Высокий объем на даунбаре появился, после даунтренда, особенно если на предыдущей поддержке, то это очень вероятно произведет признак силы, но в этом данном случае, это показано как слабый бар из-за его близости к тренду и также потому что индикатор видел действие двух баров. Второй разрушительный бар закрылся у основания, и показывает очень отрицательную реакцию на ‘усилие повыситься’ на первом баре.

Это не то, что Вы увидите на сильном рынке.

После того, как я вижу ‘Разворот на Двух Барах’, мне нравится ждать подтверждения, поскольку рынок еще раз приближается к нижнему уровню второго разворотного бара. Как Вы можете видеть в примере на Графике VSA 27, красный индикатор появляется через четырнадцать баров после пункта A. Вы можете предположить, каково это? ‘Нет Спроса’ после ‘Разворота на Двух Барах’ – это великолепное место, чтобы продать в гармонии с трендом при приближении к нижнему уровню второго разворотного бара аннулирования, который будет теперь действовать как сопротивление в будущем, как Вы можете видеть на Графике VSA 27.

‘Разворот на Верхушке’ замечается довольно редко, но это – очень серьезный ‘признак слабости’.

‘Разворот на Верхушке’ происходит после длительного периода растущих цен на рынке с аптрендом. Объем на первом баре должен быть Крайне Высоким, так это свидетельствует о слабости. Второй бар закроется ниже, чем основание первого бара. Рынки работают по универсальному закону и ‘Разворот на Верхушке’ показывает результат, когда усилие продолжить ралли терпит неудачу, как видно на закрытии второго разворотного бара (это демонстрирует динамику ‘Усилие против Результата’).

‘Разворот на Верхушке’ показывает серьезное Предложение на первом баре, и когда мы наблюдаем закрытие второго бара в самом низу, или около его основания, результатом был падение в цене на втором баре. ‘Умные Деньги’ должо были продавали в серьезной степени на большом объеме бара, чтобы вызвало падение и более низкое закрытие второго бара.

Рынок будет часто падать вполне быстро после того, как этот появляется этот сигнал, таким образом, очень важно, чтобы Вы распознали его, когда он появляется. Новости, вероятно, будут хороши когда он появляется на Вашем Графике, и Вы будете, вероятно, чувствовать себя оптимистичным (по-бычьи), но остерегайтесь, Ваши инстинкты о том, что Вы слышите в новостях, и в СМИ введет в заблуждение Вас.

Позвольте Графикам быть Вашим путеводителем и всегда помнить, что рынкам просто не нравится Крайне Высокий объем, входящий на апбарах. Пойдите и проверьте свои графики для себя, и Вы увидете, что это верно в большинстве случаев.

После того, как Вы увидели ‘Разворот на Верхушке’, Вы можете продать на любом апбаре с Крайне высоким объемом, который появляется, или на апбаре с Низким Объемом, который появляется, когда начинается даунтренд.

Том и я всегда смеемся, когда думаем про это, потому что это звучит, как противоречие самим себе, а именно, продавайте на большом объеме в апбарах и также на низком объеме в апбарах, но фактически это логично. Если ‘Умные Деньги’ активно продавали, то объем Крайне Высокий, потому что объем – реальная активность. Когда несколько баров позже рынок пытается повыситься, и объем теперь низок, это говорит нам, что здесь теперь низкая активность, и это из-за того, что ‘Умные Деньги’ продали на баре Крайне Высокого объема и теперь забирают свой интерес, когда цена пытается расти. Это очень очевидно на Графике VSA 27.

‘Входящее Предложение’ & ‘Предложение Превышает Спрос’
Supply Coming In & Supply Overcoming Demand

В программе TradeGuider, это – один из наиболее распространенных индикаторов, и обнаруживает Высокий и ‘Крайне Высокий объем ‘ на апбарах (чтобы повторить, апбар – тот, который закрывается выше чем предыдущий бар). Если спред (то есть ренж/диапазон) широкий, и следующий же бар закрывается ниже, то это подтверждает, что продажа имела место на предыдущем баре с Высоким или ‘Крайне Высоким объемом’.

Вы будете видеть, что этот индикатор появляется аптрендах, даунтрендах, и на боковых движениях рынка, но он нужен только для продаж в даунтренде. Не открывайте коротких позиций по этому индикатору, если Вы видите силу на заднем фоне/плане в течение по крайней мере 50 предыдущих баров, и рынок поднимается. На Графике VSA 28 мы видим, ‘Входящее Предложение’ в аптренде с силой на заднем фоне в пунктах A, B, и C (мы будем рассматривать признаки силы VSA в следующей главе).

Когда мы видим силу на заднем плане, и аптренд уместен, это нецелесообразно, чтобы открывать короткие позиции. Мы видим в пунктах D и E ‘Входящее Предложение’, и рынок (в этом случае фьючерсный контракт 6A пары валют Доллара США и Австралийского доллара), отвечает, перемещаясь боком несколько баров, но никогда не пробивает нижний уровень баров D и E. Мы тогда видим то, что называется Противовесный (countermanding) индикатор, который появляется в месте, где мы видели Признак Слабости, и почти немедленно последовавший затем ‘Признак Силы’.

Красные Индикаторы в Аптренде & Зеленые Индикаторы в Даунтренде.

The TradeGuider запрограммирован так, чтобы обнаружить дисбаланс Спроса и Предложения. Именно поэтому Вы будете часто видеть красные индикаторы в аптренде и зеленые индикаторы в даунтренде. Так как люди очень визуальны, мы склонны видеть красный как «стоп», или в примере с графиками – продавай, и зеленый, как «идти», или в случае с графиками – покупай. Используя TradeGuider или наши плагины в исследованиях, пожалуйста, помните, что Ваши лучшие сделки должны быть в гармонии с трендом.

Если Вы наблюдаете ‘Входящую Поставку’, рынок находится в аптренде, и имеет признаки сильной покупки на заднем плане, то смотрите внимательно, чтобы увидеть сделает ли рынок впоследствии «Тест». В случае успеха ‘Тест’ – это ‘Признак Силы’. Мы будем видеть это в следующей главе. На Графике VSA 28, мы видим, ‘Входящее Предложение’ в пунктах D и E, и Ап-траст в пункте F.

Однако, они – “белые медведи на Гавайях”. Если бы эти признаки слабости появились в даунтренде после некоторого кульминационного действия, показывая продажи ‘Умных Денег’, то они были бы отличными местом для продаж. Но здесь у нас есть ‘кульминационные покупки’ ‘Умных Денег’ в пределах 50 баров от появления этих признаков слабости, и у нас есть явный аптренд. Мы также тогда видим низкий объем на даунбарах, где четыре зеленых индикатора появляются, и это говорит нам, что, когда цена падает, низкий объем показывает отсутствие давления продаж от ‘Умных Денег’. Это означает, что они не являются активными, когда цена падает, потому что они настроены по-бычьи купив в пунктах A и B и увидев успешный ‘Тест’ в пункте C. Были некоторые продажи в пунктах D, E, и F и программное обеспечение TradeGuider правильно обнаружило это, но из-за силы на заднем плане и ясного аптренда, эти признаки слабости не должны быть местом для продаж.

График VSA 29 показывает лучшее место для продажи, когда ‘Входящее Предложение’ появляется. Отметьте, что если Вы используете программное обеспечение или плагин TradeGuider – при левом клике на индикатор, появляется диалоговое окно, давая подробную информацию об индикаторе.

Читая эти окна (которые были написаны Томом Уильямсом с помощью британского Профессионального Трейдера и Управляющего фондом Филипа Фристона, который успешно инвестирует используя VSA больше 20 лет), Вы очень уменьшите время изучения чтению графиков, используя VSA. Отметьте, что индикатор ‘Supply coming In’ находится наверху даунтрендового канала на графике, который является дневным графиком британской FTSE 100 акции Barclays. Этот индикатор подтвержден, потому что следующий же бар закрывается с ниже чем бар индикатора. Это – белый медведь в Арктике – находится в правильном месте! Высокий или Крайне Высокий объем в даунтренде должны привлечь Ваше внимание, особенно если они наверху канала спада деловой активности.

Если Вы будете помнить, что ‘Умные Деньги’ продают на апбарах – это будет служить Вам хорошо независимо от того, чем Вы торгуете.

Когда я вижу ‘Входящее Предложение’, как и в случае с многими признаками VSA слабости, я хочу видеть, что рынок перемещается ниже основания уровня бара, на котором появилась слабость. Если я вижу признак слабости, рынок перемещается боком, и мы впоследствии видим ‘Нет Спроса’ или ‘Тест’ы, то это – знак, что рынок не готов к снижению и может действительно шагнуть вверх.

Том учил меня, что тренд часто продолжается намного дольше, чем Вы можете думать, именно поэтому торговля в гармонии с общим трендом на по крайней мере трех периодах будет часто не пускать Вас в убыточные сделки.

‘Конец Возрастающего Рынка’ (End of a Rising Market)

Это – мой любимый индикатор. Хотя довольно редкий, но когда Вы видите это, знайте, бычье движение, которое будет сопровождать этот индикатор, заканчивается, и продажи от ‘Умных Денег’ происходят настойчиво. Когда этот индикатор появится на недельном Графике акции или товара, новости, которые будут сопровождать этот индикатор, будут очень хороши. Все будут оптимистичны, настроены по-бычьи и искать входы в лонги, когда фактически, они должны будут искать продажи.

Вы будете видеть этот индикатор на меньших периодах, даже на минутном Графике, и если Вы увидите ‘Нет Спроса’ после того, как появился ‘Конец Возрастающего Рынка’, то это подтвердит слабость. Пожалуйста, см. График VSA 3, JP Морган, для хорошего примера.

Объем, сопровождающий этот сетап, будет Крайне Высоким, и что наиболее важно, спред (диапазон) ценового бара будет узким. Цена должна закрыться в середине бара, и это будет бар, который закроется с выше, чем предыдущий бар.

Этот бар должен быть на «свежем» уровне (fresh new ground). То, что мы подразумеваем под fresh new ground – то, что цена не должна быть в этом районе минимум 500 баров. Кроме того, не должно быть никаких старых уровней сопротивления, потому что График сделал новые максимумы. При этом, однако я видел, что индикатор ‘End of a Rising Market’ появляется на старых уровнях сопротивления, и работает чрезвычайно хорошо для коротких позиций.

Узкий спред бара вызван массой распоряжений о продаже от ‘Умных Денег’, удовлетворяющей порыв заказов на покупку от не подозревающего ‘Стада’. Поскольку цены день за днём росли (или минута к минуте в зависимости от периода Вашего графика), страх ‘Стада’, пропустить это никогда не заканчивающееся бычье движение, которое они думают, продолжается, и таким образом, они покупают на этих вершинах рынка. Этот индикатор часто заставляет рынок перемещаться вбок нескольких баров, и затем внезапно Вы получите то, что я называю Gotcha! Бар. Это – бар Большого объема с широким спредом (диапазон), который закрывается на нижнем уровне (у основания бара) и пробивает многие из предыдущих уровней поддержки, которые наблюдались в бычьем движении.

Так как этот сетап появляется, когда все оптимистичны по-бычьему, это ловит многих, многих трейдеров и инвесторов и стоит им большого количества денег. Помните, График НИКОГДА НЕ ВРЁТ, так что не доверяйте своему инстинкту, не доверяйте тому, что Вы слышите или читаете в СМИ, игнорируйте слухи и “горячие” подсказки – просто доверяйте Вашему Графику.

Если бы мы могли посмотреть график рынок недвижимости в Соединенных Штатах в конце 2009, мы видели бы два очень ясных принципа VSA – ‘Конец Возрастающего Рынка’, и следующими затем серией сигналов ‘Нет Спроса’ и краха в ценах. Это именно так работает на фондовом рынке, фьючерсном рынке, рынке предметов потребления и даже Валютном рынке Форекс. Бар с ‘Крайне Высоким объемом’ на узком спреде на свежем уровне fresh new ground, сопровождаемый очень хорошими новостями о продаваемом инструменте, является сигналом тревоги от ‘Умных Денег’, что они продают то, что купили ранее по намного более низким ценам. Проигнорируйте этот сигнал на свой страх и риск!

Чтобы занять короткую позицию, ждите чтобы рынок повернулся и ищитие бар ‘Gotcha!’, который подтверждает слабость, затем входите в короткую позицию на любом из баров ‘Нет Спроса’ или -‘Ап-трасте’, которые Вы идентифицируете. У программного обеспечения TradeGuider есть сканер, который просматривает для индикаторов VSA на силу и слабость, так что если Вы видите группу индикаторов у правого края графика, и один из них – ‘Конец Возрастающего Рынка’, Вас ждет очень выгодная возможность для продажи. И когда все вокруг Вас покупают, Вы будете спокойно улыбаться, имея это знание и только ожидать тот бар ‘Gotcha’, который вызовет сетап на продажу.

Добавить комментарий

Такой e-mail уже зарегистрирован. Воспользуйтесь формой входа или введите другой.

Вы ввели некорректные логин или пароль

Sorry that something went wrong, repeat again!